Prediksi: Saham TSMC Akan Melonjak Setelah 16 Juli

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +1,09%) sahamnya mencatat kenaikan yang cukup baik sebesar 35% sejauh tahun ini. Namun, kenaikan TSMC tidak seberapa dibandingkan dengan lonjakan 67% pada indeks PHLX Semiconductor Sector.

Tapi itu bisa berubah setelah perusahaan merilis hasil kuartal kedua pada 16 Juli. Mari kita lihat alasan mengapa hasil TSMC yang akan datang bisa mendongkrak saham semikonduktor ini minggu depan.

Sumber gambar: TSMC.

Pasar meremehkan potensi TSMC

TSMC adalah foundry semikonduktor terbesar di dunia, dengan pangsa pasar 73%, menurut Counterpoint Research. Foundry memproduksi chip yang dirancang oleh perusahaan fabless, seperti Nvidia, Broadcom, Advanced Micro Devices, Apple, dan lainnya. Oleh karena itu, TSMC memainkan peran penting dalam ekosistem semikonduktor global, memproduksi chip untuk pelanggan utama dan untuk berbagai aplikasi.

Perluas

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Perubahan Hari Ini

(1,09%) $4,70

Harga Saat Ini

$437,27

Data Poin Kunci

Kapitalisasi Pasar

2,3 triliun dolar ASKapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham tidak tercatat, swasta, atau saham non-perdagangan kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.

Rentang Hari

$428,75 - $440,39

Rentang 52 Minggu

$223,70 - $479,00

Volume

2,1 ribu

Rata-rata Vol

14 juta

Margin Kotor

60,72%

Imbal Hasil Dividen

0,80%

Posisi TSMC sebagai foundry semikonduktor terbesar memberinya kekuatan penetapan harga yang sangat besar. Tom's Hardware melaporkan bulan lalu bahwa mereka akan menaikkan harga node pembuatan chip canggihnya sebesar 5% hingga 10%. Laporan tersebut menambahkan bahwa TSMC telah mulai menerapkan kenaikan harga. Yang perlu diperhatikan adalah bahwa TSMC tidak berniat menaikkan harga node proses canggihnya hanya sebulan yang lalu, tetapi tampaknya permintaan yang luar biasa untuk chipnya akhirnya mengarah pada langkah tersebut.

Bagaimanapun, node canggih TSMC, yang berukuran 7-nanometer (nm) dan lebih kecil, digunakan untuk membuat chip kecerdasan buatan (AI) untuk pusat data, ponsel pintar, dan komputer pribadi (PC). Akselerator AI, seperti unit pemrosesan grafis (GPU) dan chip khusus, sangat diminati. Perusahaan mencatat bahwa pendapatan akselerator AI akan meningkat pada tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) di kisaran 50% tinggi hingga tahun 2029.

Mengingat TSMC memperkirakan situasi pasokan yang ketat akan berlanjut karena permintaan semikonduktor yang tumbuh pesat, tidak akan mengejutkan jika melihat kenaikan harga lebih lanjut dari raksasa foundry ini. TSMC baru-baru ini menunjukkan bahwa pendapatan industri semikonduktor global dapat mencapai 1,5 triliun dolar AS pada tahun 2030, naik 50% dari perkiraan sebelumnya.

Perusahaan telah mempercepat pembangunan pabrik canggih untuk melayani pasar komputasi berkinerja tinggi (HPC) dan ponsel pintar. Node canggih ini mendapat harga lebih tinggi karena kinerja dan efisiensi yang lebih baik yang mereka tawarkan, menunjukkan bahwa mereka dapat mendorong peningkatan yang lebih kuat dalam pendapatan dan laba TSMC.

Jadi, tidak akan mengejutkan jika melihat pertumbuhan laba TSMC melampaui lonjakan laba bersih 49% yang diharapkan analis pada tahun 2026.

Mengapa saham bisa menginjak gas setelah 16 Juli

Kita telah melihat bahwa TSMC dapat melampaui ekspektasi pertumbuhan Wall Street karena permintaan semikonduktor yang luar biasa dan kekuatan penetapan harga perusahaan yang kuat. Akibatnya, ada kemungkinan besar laba per saham Q2 perusahaan akan melampaui estimasi konsensus sebesar $3,83, yang menunjukkan peningkatan 55% tahun-ke-tahun pada laba bersihnya.

Laba TSMC meningkat hampir 65% tahun-ke-tahun pada Q1, dan kenaikan harga yang dilaporkan dapat membantunya mencapai tingkat pertumbuhan tersebut pada kuartal saat ini. Juga, analis memperkirakan laba Q3 TSMC akan meningkat sebesar 45% tahun-ke-tahun, meskipun poin-poin yang dibahas di atas menunjukkan bahwa hal itu bisa lebih baik dari itu. Jadi, hasil dan panduan TSMC yang lebih kuat dari perkiraan dapat membuka jalan bagi lebih banyak kenaikan pada saham chip ini di paruh kedua tahun ini, dan dalam jangka panjang.