Bernstein: bull market penyimpanan dapat berlangsung hingga 2027, periode kenaikan harga cepat telah berakhir.

Laporan Jinse Finance, bank investasi Wall Street Bernstein merilis laporan bulanan industri penyimpanan, menunjukkan bahwa siklus bullish penyimpanan ini diperkirakan berlanjut hingga 2027, tetapi fase kenaikan harga yang cepat telah berlalu. Data menunjukkan harga rata-rata DRAM pada kuartal kedua melonjak 74% secara kuartalan, dengan permintaan server dan perangkat seluler memberikan dukungan kuat. Kenaikan harga Server DRAM dan Mobile DRAM masing-masing melebihi 60% dan mendekati 80%. Di sisi spot, pasokan server DDR5 ketat. Lembaga memperkirakan kenaikan DRAM pada kuartal ketiga akan turun menjadi 13%-18%, dan permintaan elektronik konsumen yang lemah secara bertahap akan menekan pasar.

Pasar NAND menunjukkan divergensi, harga spot wafer melemah, tetapi kenaikan harga ponsel dan SSD mendorong kenaikan harga kontrak keseluruhan sebesar 60%. Penguncian kontrak jangka panjang oleh penyedia cloud AI menjadi variabel inti siklus. Bank investasi mempertahankan peringkat positif untuk Samsung, SK Hynix, Micron, dan SanDisk, serta bersikap hati-hati terhadap Kioxia. Pada paruh kedua 2027 hingga 2028, seiring dengan pelepasan kapasitas dan realisasi kontrak jangka panjang, harga penyimpanan secara bertahap akan kembali normal.