Meskipun harga saham Hynix turun 30%, SK ADR di pasar saham AS kelebihan permintaan 7 kali lipat, perdagangan resmi dimulai pada 7/13.

SK Hynix (SK Hynix) buku pesanan pencatatan saham di AS ditutup pada Rabu, Bloomberg melaporkan bahwa kelebihan permintaan telah melampaui 7 kali. Menurut perkiraan Bloomberg, nilai penggalangan dana kali ini sekitar 245 miliar dolar AS, yang akan menjadi yang terbesar kedua dalam sejarah perusahaan asing yang mencatatkan saham di AS setelah Alibaba.

(Latar Belakang: SK Hynix akan tercatat di Nasdaq pada 10 Juli! Kode SKHY, ADR senilai 290 miliar dolar AS dijelaskan sekilas) (Latar Belakang Tambahan: Harga minyak melonjak, saham semikonduktor AS anjlok serempak sebelum perdagangan! Memori paling terpuruk, Micron dan SanDisk turun lebih dari 5%)

Harga saham SK Hynix di bursa Korea saat ini telah turun hampir 30 persen dari rekor tertingginya pada akhir Juni. Saham memori dari Samsung, Micron, dan perusahaan sejenis lainnya juga ikut turun pada periode yang sama. Pasar khawatir bahwa gelombang investasi infrastruktur AI mulai mereda, dan dana investor ritel sebaiknya ditarik.

Namun, di sisi lain, buku pemesanan saham raksasa memori ini di Nasdaq masih dibanjiri permintaan. Bloomberg melaporkan bahwa rasio kelebihan permintaan telah menembus 7 kali. Tingkat agresivitas institusi dalam melakukan pemesanan sangat kontras dengan kurva penurunan harga saham saat ini.

245 Miliar Dolar AS, Terbesar Kedua dalam Sejarah Perusahaan Asing yang Mencatatkan Saham di AS

Penerbitan American Depositary Receipt (ADR. Sederhananya, adalah sertifikat yang memungkinkan saham perusahaan asing diperdagangkan di bursa AS) kali ini mencapai 177,9 juta lembar, dengan setiap ADR setara dengan sepersepuluh saham biasa.

Berdasarkan konversi harga penutupan Seoul pada Rabu sebesar 2,076 juta won Korea (sekitar 1.380 dolar AS), Bloomberg memperkirakan nilai penggalangan dana kali ini sekitar 245 miliar dolar AS. Sebelumnya, pasar memperkirakan angka tersebut bisa mencapai hampir 290 miliar dolar AS. Jumlah pastinya akan ditentukan pada penentuan harga resmi Kamis, masih ada ruang fluktuasi.

Namun, berapa pun angkanya, nilai 245 miliar dolar AS sudah cukup untuk menempatkan SK Hynix sebagai yang terbesar kedua dalam sejarah perusahaan asing yang mencatatkan saham di AS, hanya di bawah IPO Alibaba senilai 250 miliar dolar AS pada 2014. Ini adalah skala yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi perusahaan Korea.

Kelompok penjaminan emisi dipimpin oleh Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, dan JPMorgan, dengan 9 institusi lain yang berpartisipasi dalam distribusi. Besarnya tim penjaminan emisi yang digunakan sudah menunjukkan bobot transaksi ini. Buku pesanan ditutup pada pukul 4 sore Rabu, menunggu penentuan harga resmi pada Kamis.

Daftar Pembeli, Dana Jangka Panjang dan Dana Kekayaan Negara Berbondong-bondong Masuk

Bloomberg melaporkan bahwa pemesanan kali ini menarik dana jangka panjang global, dana yang berfokus pada sektor teknologi, dana kekayaan negara, serta investor global yang berorientasi Asia. Struktur pembelian mencakup berbagai tipe dana institusi, bukan hanya satu kelompok yang antusias.

Ke depannya, SK Hynix dan pesaing lamanya Samsung Electronics akan meningkatkan investasi. Ini adalah bagian dari rencana senilai 880 miliar dolar AS yang dipimpin pemerintah Korea, yang bertujuan untuk mengamankan kapasitas produksi memori dan proses canggih tetap berada di Korea. Ini juga berarti bahwa dana yang terkumpul dari pencatatan saham ini pada akhirnya akan kembali ke pabrik wafer dan perluasan kapasitas, bukan mengendap di rekening bank.

ADR yang diterbitkan kali ini diperkirakan akan mulai diperdagangkan bersyarat di Nasdaq Global Select Market pada Jumat. Setelah beralih ke perdagangan resmi pada 13 Juli, kodenya akan berubah menjadi SKHY. Saat itulah harga saham akan benar-benar menghadapi ujian harian dari investor AS.