Vanguard Long-Term Treasury ETF vs iShares Corporate Bond ETF: Manakah Dana Obligasi yang Menawarkan Kombinasi Terbaik antara Keamanan dan Imbal Hasil Investasi?

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD 0,20%) memberikan eksposur terhadap risiko kredit korporasi berkualitas tinggi, sedangkan Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT 0,26%) mengutamakan utang pemerintah berjangka panjang dengan biaya tahunan yang lebih rendah.

Kedua dana ini dirancang untuk memberikan pendapatan tetap dan bertindak sebagai penstabil dalam portofolio yang terdiversifikasi. Sementara dana iShares berfokus pada kelayakan kredit perusahaan-perusahaan top, ETF Vanguard menjadi pilihan murni untuk sensitivitas suku bunga dan keamanan obligasi pemerintah AS. Dengan aset yang dikelola (AUM) masing-masing sebesar 34,8 miliar dolar AS dan 14,8 miliar dolar AS, kedua dana menawarkan likuiditas yang dalam bagi alokator jangka panjang dan pedagang aktif.

Sekilas (biaya & ukuran)

| Metrik | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | Penerbit | iShares | Vanguard | | Harga saham | 108,64 dolar AS (per 02-07-2026) | 54,69 dolar AS (per 02-07-2026) | | Rasio biaya | 0,14% | 0,03% | | Imbal hasil 1 tahun (per 02-07-2026) | 3,90% | 2,80% | | Hasil dividen | 4,60% | 4,60% | | Beta | 0,44 | 0,49 | | AUM | 34,8 miliar dolar AS | 14,8 miliar dolar AS |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 tahun adalah total imbal hasil selama 12 bulan terakhir. Hasil dividen adalah hasil distribusi selama 12 bulan terakhir.

ETF Vanguard adalah opsi yang lebih terjangkau, dengan rasio biaya 0,03%, menghemat 0,11 poin persentase per tahun bagi investor dibandingkan dengan LQD. Meskipun memiliki fokus kredit yang berbeda, kedua dana saat ini menawarkan hasil distribusi 12 bulan terakhir yang sama, yaitu 4,60%.

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | Penarikan maksimum (5 tahun) | (24,90%) | (41,00%) | | Pertumbuhan 1.000 dolar AS selama 5 tahun (total imbal hasil) | 976 dolar AS | 740 dolar AS |

Apa yang ada di dalamnya

Vanguard Long-Term Treasury ETF terutama berinvestasi dalam obligasi pemerintah AS dengan jatuh tempo antara 10 dan 25 tahun. Dana ini mengelola 99 kepemilikan, dengan posisi terbesarnya sebesar 2,20% dan 2,19%. Dana ini juga diluncurkan pada tahun 2009. Vanguard Long-Term Treasury ETF telah membayar 2,52 dolar AS per saham selama 12 bulan terakhir, yang pada harga sahamnya sekitar 54,69 dolar AS menghasilkan imbal hasil 4,60%.

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF berfokus pada utang korporasi berkualitas tinggi yang diterbitkan dan diperdagangkan dalam dolar AS. Seperti rekanannya, dana ini hanya memiliki obligasi, dengan 3.085 posisi, dan tidak ada satu pun posisi yang melebihi 1,25% dari total aset. Dana iShares ini diluncurkan pada tahun 2002. iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF telah membayar 4,94 dolar AS per saham selama 12 bulan terakhir, yang pada harga sahamnya sekitar 108,64 dolar AS menghasilkan imbal hasil 4,60%.

Dana mana yang lebih baik untuk dibeli?

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF — LQD — memiliki kepemilikan yang terkonsentrasi pada obligasi korporasi peringkat A dan BBB, dengan lebih dari 88% kepemilikannya dalam kisaran kredit tersebut. Penawaran iShares memiliki sekitar 26% portofolionya pada jatuh tempo 20 tahun ke atas, 16% pada kisaran 10 hingga 20 tahun, 27% pada jatuh tempo 7 hingga 15 tahun, dan sisanya sekitar 31% di bawah lima tahun.

Bagi mereka yang hanya peduli pada obligasi dengan kinerja lebih baik, iShares LQD adalah pemenangnya. LQD mengungguli VGLT dalam jangka waktu 3 tahun, 5 tahun, dan 10 tahun. LQD memberikan imbal hasil tahunan 2,67% selama dekade terakhir, sementara dana Vanguard memiliki imbal hasil negatif 1,37% selama 10 tahun.

Vanguard Long-Term Treasury ETF — VGLT — menyediakan investasi obligasi paling aman di dunia saat ini, dengan keyakinan bahwa pemerintah federal akan selalu memenuhi kewajiban utangnya. Kinerjanya yang buruk disebabkan oleh kenaikan suku bunga, yang menyebabkan nilai nominal obligasi yang ada di portofolionya menurun. Namun LQD menghadapi masalah yang sama dengan kepemilikan obligasi korporasinya. Jelas, struktur ETF memungkinkan fleksibilitas yang lebih besar dalam menemukan investasi yang baik. Menyadari bahwa obligasi korporasi secara inheren mengandung risiko lebih tinggi daripada Treasury, LQD tetap menyediakan akses obligasi defensif, beberapa pendapatan, dan imbal hasil yang layak. Inilah ETF yang harus dipilih.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.