Lima Saham Tom Gardner untuk Jangka Panjang: Diversifikasi Besar, Riset AI, dan Kehati-hatian

Pendiri dan CEO Motley Fool, Tom Gardner, membagikan lima ide saham jangka panjang -- namun pertama-tama mengemukakan tiga pernyataan "nakal" tentang bagaimana ia yakin investor seharusnya menyikapi pasar saat ini.

Juga dalam video ini:

• Mengapa Gardner berpendapat investor rata-rata sebaiknya memiliki setidaknya lima puluh saham -- dan bagaimana catatan Peter Lynch mendukungnya.
• Bagaimana agen AI mengubah riset investasi, dan mengapa orientasi jangka panjang tetap unggul.
• Lima pilihan di seluruh spektrum risiko, dari hati-hati hingga agresif.

Lima perusahaan yang disorot Gardner untuk portofolio jangka panjang yang terdiversifikasi: Cisco Systems (CSCO +0,79%), MSCI (MSCI 1,77%), Kingstone Companies (KINS 1,48%), Marvell Technology (MRVL 1,89%), dan BillionToOne (BLLN 3,27%).

Transkrip lengkap tersedia di bawah video.

Video ini diterbitkan pada 7 Juli 2026.

Halo, para investor Foolish. Saya Tom Gardner, pendiri dan CEO The Motley Fool, dan saya di sini dengan lima saham untuk Anda investasikan dalam jangka panjang. Namun sebelum saya menyajikan lima perusahaan itu, saya akan mengatakan tiga hal nakal tentang investasi, dan Anda bisa memutuskan apakah setuju.

Yang pertama adalah bahwa setelah tiga puluh tahun melayani anggota di seluruh dunia -- puluhan juta orang yang berupaya membuat keputusan investasi yang lebih baik dan hidup lebih cerdas, lebih bahagia, dan lebih kaya -- kami menyimpulkan dari semua data itu bahwa merupakan ide yang sangat baik bagi investor individu rata-rata untuk memiliki setidaknya lima puluh saham.

Saya tahu akan ada protes di kolom komentar. Lima puluh saham? Kedengarannya seperti reksa dana indeks. Mengapa saya harus melakukan itu? Nah, ada begitu banyak disrupsi dan begitu banyak pertanyaan tentang ketahanan terhadap AI. AI akan melanda setiap industri, dan menjalankan portofolio terkonsentrasi melewatinya tampak sangat berisiko bagi saya.

Lima puluh juga tampak banyak sampai Anda ingat bahwa Peter Lynch memegang lebih dari lima ratus perusahaan di Fidelity Magellan dan menghasilkan imbal hasil tahunan dua puluh sembilan persen selama lebih dari satu dekade. Banyak investor yang sangat sukses telah memiliki ratusan perusahaan dan masih mengalahkan pasar. Alasannya adalah ada empat puluh ribu perusahaan publik di dunia, dan dalam periode 10 tahun berturut-turut, sekitar empat ribu di antaranya mendorong sebagian besar kenaikan. Mayoritas akan menjadi biasa-biasa saja, marginal, atau benar-benar merugi -- hanya sepuluh persen teratas yang menang. Namun dari empat puluh ribu perusahaan, itu masih menyisakan empat ribu bisnis hebat untuk dipilih. Dan Anda tidak dapat menemukan lima puluh? Tentu saja bisa.

Hal nakal kedua adalah bahwa kita bergerak menuju dunia investasi yang benar-benar baru. Cara metodis analis fundamental dan teknikal melihat satu perusahaan demi satu perusahaan sedang berubah. Motley Fool dimulai pada tahun 1993, dan kami menyaksikan pergeseran dari majalah, surat kabar, dan langganan cetak yang dikirim sekali dalam seperempat ke dunia yang bergerak daring -- informasi real-time gratis, kemampuan untuk berbicara dengan investor di seluruh dunia, dan klub investasi yang berkembang hingga jutaan orang. Transformasi itu mengubah cara kami berinvestasi. Yang ini bahkan lebih dramatis. Kami mungkin baru di inning kedua atau ketiga, tetapi segera Anda akan memiliki tim agen AI yang melakukan riset untuk Anda siang dan malam, mengikuti lebih banyak perusahaan dan memahami lebih banyak liku-liku dalam kategori yang paling Anda pedulikan. Jika Anda tidak memiliki sistem itu yang bekerja untuk Anda, Anda akan berada dalam posisi yang kurang menguntungkan.

Motley Fool melakukan investasi besar-besaran dalam membangun sistem penilaian AI untuk menemukan bisnis yang masuk akal sebagai investasi jangka panjang. Kami tidak bersaing dalam perdagangan harian atau perdagangan frekuensi tinggi spekulatif, dan kami tidak di sini untuk memprediksi di mana pasar atau Bitcoin akan berada dalam enam bulan ke depan. Kami melihat lima, sepuluh, dan dua puluh tahun ke depan, karena sebagian besar uang yang dihasilkan di pasar ekuitas dihasilkan oleh pemilik bisnis -- para CEO dan pendiri dengan kepemilikan saham besar. Setiap yang saya temui, apakah Herb Kelleher di Southwest Airlines, Jim Sinegal di Costco, atau Howard Schultz di Starbucks, dan puluhan lainnya selama tiga puluh tahun ini, tidak ada satu pun yang peduli dengan kinerja saham mereka selama sembilan puluh hari. Ketika saham mereka turun dua puluh persen dalam setahun tertentu, itu tidak ada dalam daftar prioritas mereka untuk membangun bisnis yang hebat.

Jadi sistem penilaian bertenaga AI yang berjangkar jangka panjang akan membantu kami menemukan Netflix, Tesla, dan Google masa depan. Pertimbangkan Nvidia: sahamnya telah jatuh lima puluh persen sebanyak empat kali sejak tim Rule Breakers kami pertama kali merekomendasikannya pada harga yang sekarang setara $0,16 per saham pada tahun 2005. Sahamnya telah naik seribu tiga ratus kali lipat nilainya sejak saat itu, dan tidak pernah dijual. Itulah mengapa beberapa anggota Motley Fool dapat berkata, "Saya memasukkan lima ribu dolar AS, dan saya memiliki enam juta dolar AS di Nvidia." Itulah yang dilakukan oleh imbal balik 1.300x -- dan Anda tidak mendapatkannya dengan memancing ikan kecil hari demi hari. Itu datang dari membeli perusahaan dan menahannya untuk periode yang sangat lama.

Hal terakhir yang akan saya katakan adalah bahwa kebanyakan dari kita mungkin merasa kita berada di pasar yang mahal. Ingatlah bahwa ketika IPO besar go public satu demi satu, itu adalah beberapa bisnis yang paling terinformasi dalam sejarah yang memilih momen ini untuk menjual ekuitas kepada publik -- sebuah indikasi bahwa kita berada di wilayah harga yang tinggi. Untuk alasan itu, tiga dari lima rekomendasi ini memiliki profil risiko hati-hati (cautious) di dalam Motley Fool, satu berada pada peringkat moderat, dan hanya satu yang dinilai agresif. Condong ke hati-hati dan moderat masuk akal saat ini.

Rekomendasi pertama adalah Cisco Systems yang sudah lama berdiri. Ini adalah tulang punggung internet dua puluh lima tahun yang lalu; pasar mencapai puncak dan sahamnya tidak pernah benar-benar kembali. Namun inilah dia, menyediakan peralatan jaringan untuk menghubungkan pusat data, dengan bisnis keamanan yang sehat yang tumbuh dari akuisisi Splunk. Perusahaan ini memiliki tiga belas miliar dolar AS dalam arus kas bebas dan imbal hasil aset dua digit -- sangat efisien dengan modalnya. Kepemimpinan telah menunjukkan bahwa mereka dapat duduk di pusat transformasi teknis paling dramatis dalam sejarah sambil menjalankan cerita keuangan yang disiplin. Kami pertama kali merekomendasikannya di Hidden Gems pada harga empat puluh sembilan dolar AS pada tahun 2024; sahamnya sekarang di seratus dua puluh. Saya pikir kita bisa mendapatkan dua belas hingga empat belas persen per tahun dari Cisco selama lima tahun ke depan.

Perusahaan kedua, juga hati-hati, adalah MSCI. Perusahaan ini menyediakan tolok ukur global untuk investor institusional -- jika Anda menjalankan ETF atau dana dan membutuhkan indeks untuk mengukur kinerja Anda, MSCI membuat indeks tersebut, dan juga membangun indeks dasar untuk banyak dana indeks. Institusi membayar berdasarkan langganan, jadi ini adalah pendapatan berulang yang sangat menguntungkan, dengan lebih dari satu miliar dolar AS dalam arus kas bebas dan tingkat pengembalian modal yang luar biasa. Bisnis yang dikelola dengan sangat baik.

Perusahaan ketiga kemungkinan tidak pernah didengar siapa pun di sini: perusahaan asuransi pemilik rumah yang sangat kecil bernama Kingstone Companies. Pada tahun 2019, Merrill Golden bergabung sebagai chief operating officer, dan sekitar empat tahun kemudian rencana suksesi berjalan dan ia menjadi CEO. Ia memperbaiki perusahaan asuransi yang bermasalah dan hampir bangkrut yang sahamnya telah jatuh di bawah satu dolar AS per saham; sekarang sekitar lima belas dolar AS -- imbal balik yang luar biasa hanya dalam dua setengah tahun. Perusahaan sekarang menjalankan rasio gabungan delapan puluh delapan persen, artinya ia memperoleh margin laba dua belas persen pada kontrak yang ditulisnya, sebagian besar asuransi pemilik rumah di New York, tetapi sekarang berekspansi ke Connecticut dan, yang terpenting, California, di mana banyak perusahaan asuransi mundur dari risiko kebakaran hutan. Kingstone masuk karena percaya dapat menetapkan harga risiko itu dengan benar. Ini perusahaan kecil dan sahamnya bisa bergejolak, tetapi diberi peringkat hati-hati karena perusahaan asuransi yang sangat disiplin dengan CEO yang melakukan pekerjaan luar biasa.

Ketiga yang pertama -- Cisco, MSCI, dan Kingstone -- semuanya hati-hati, sebuah pengingat bahwa Motley Fool percaya kita harus selalu berinvestasi dalam lingkungan pasar apa pun. Ketika saham runtuh dan S&P 500 turun tiga puluh persen, yang terjadi sekitar sekali dalam satu dekade, kita harus siap. Saat itulah kita sering mencari posisi agresif dalam bisnis pertumbuhan hebat yang sahamnya telah dibuang dan turun enam puluh persen meskipun prospeknya tampak sangat cerah. Ketika pasar dihargai mahal, kami lebih memilih hati-hati -- itulah mengapa tiga yang pertama di sini hati-hati.

Mari kita akhiri dengan ide moderat dan agresif. Pilihan moderat saya adalah Marvell Technology. Data harus bergerak sangat cepat antara server dan pusat data, dan itu membutuhkan chip khusus. Anggap GPU Nvidia sebagai mesin dan chip Marvell sebagai jalan raya dan terowongan. Dalam beberapa tahun, Marvell akan memiliki enam miliar dolar AS dalam arus kas bebas. Jensen Huang baru-baru ini mengatakan ia percaya Marvell bisa menjadi perusahaan bernilai triliunan dolar berikutnya; saat ini kapitalisasinya dua ratus lima puluh miliar dolar AS, jadi itu berarti 4x. Keyakinan saya itu membutuhkan satu dekade -- tetapi jika Jensen Huang berpikir itu akan kurang, saya bertaruh pada Jensen Huang.

Rekomendasi kelima dan terakhir adalah klasifikasi agresif: BillionToOne. Kedengarannya agresif, bukan? Anda akan berpikir Anda membutuhkan pendiri yang menyebalkan, narsis, dan berani mengambil risiko untuk menamai perusahaan BillionToOne. Tetapi namanya berasal dari memiliki pengujian genetik paling canggih untuk pengujian prenatal dan onkologi -- secara efektif mencari sinyal kecil di antara tiga miliar pasangan basa dalam DNA, mencoba menemukan satu molekul yang menandai masalah sehingga pasien bisa mendapatkan perawatan. Kedua pendirinya adalah ilmuwan lulusan Princeton dengan latar belakang teknik yang mendalam. Ini adalah bisnis yang taktis maju dan sangat digerakkan oleh misi. Jika Anda membaca tentang perusahaan dan pendirinya, Anda pasti ingin memiliki saham -- bahkan satu atau tiga saham hanya untuk memulai. Dalam jangka panjang, biasanya tidak penting berapa banyak uang yang Anda mulai; yang penting adalah disiplin yang Anda bawa ke portofolio yang Anda bangun.

Kita berada di pasar yang dihargai mahal, dan akan menjadi pasar yang bergejolak. Tetapi jika Anda condong ke beberapa investasi hati-hati dan membangun portofolio lima puluh-plus saham yang menyeluruh, saya pikir Anda akan sangat senang dengan imbal balik Foolish Anda. Terima kasih telah mendengarkan ide-ide ini. Saya menantikan komentar Anda di bawah, dan tentu saja kami selalu berharap Anda akan menyukai dan berlangganan setiap video Motley Fool yang Anda tonton. Kami berharap dapat melayani Anda dan membantu Anda menjalani kehidupan yang lebih cerdas, lebih bahagia, dan lebih kaya selama beberapa dekade mendatang. Fool on.