【Investasi AI】Temasek Pegang OpenAI, Anthropic, Portofolio Senilai 400 Miliar Dolar AS Berencana Tingkatkan Alokasi AI ke 15%

Dana kekayaan negara Singapura, Temasek, berencana meningkatkan investasi terkait kecerdasan buatan (AI) secara signifikan, dengan target pada tahun 2031 mendatang, meningkatkan porsi aset terkait AI dari sekitar 6% saat ini menjadi maksimal 15%.

Pada tahun fiskal yang berakhir pada akhir Maret 2026, nilai portofolio investasi bersih Temasek tumbuh 14,8% tahun-ke-tahun dalam dolar AS, menjadi sekitar 400 miliar dolar AS, mencapai rekor tertinggi untuk tahun kedua berturut-turut. Grup saat ini memegang investasi di perusahaan AI seperti OpenAI dan Anthropic.

CEO Dilhan Pillay mengatakan bahwa perkembangan pesat AI sedang memasuki fase kritis, yang akan membawa banyak peluang baru. Grup berencana mengalokasikan dana di lima bidang, termasuk energi dan pusat data, semikonduktor, penyedia layanan cloud, model dasar, serta aplikasi AI dan infrastruktur perangkat lunak.

Portofolio lainnya juga harus menggunakan AI

Pillay mengatakan bahwa grup tidak hanya akan berinvestasi di perusahaan AI, tetapi juga berharap portofolio lainnya mempercepat adopsi AI. Dengan kata lain, maksimal 15% adalah investasi terkait AI langsung; sisanya sekitar 85% meskipun belum tentu perusahaan AI, tetapi perusahaan terkait juga harus memanfaatkan AI untuk meningkatkan daya saing dan efisiensi operasional.

Temasek mengatakan bahwa kinerja tahun fiskal lalu diuntungkan oleh keuntungan penjualan aset dan kinerja perusahaan lokal Singapura. Selama periode tersebut, investasi sekitar 39,4 miliar dolar AS, penjualan aset sekitar 23,9 miliar dolar AS, sehingga investasi bersih sekitar 15,4 miliar dolar AS. Investasi baru termasuk Anthropic, OpenAI, Luckin Coffee China, dan grup barang mewah Eropa Ermenegildo Zegna.

Namun, lingkungan eksternal masih menantang, termasuk pemulihan ekonomi Tiongkok yang tidak merata, situasi geopolitik, dan perang di Timur Tengah yang memicu volatilitas pasar, yang menyebabkan nilai portofolio turun 2% pada bulan terakhir tahun fiskal.

Meningkatkan investasi kredit swasta dan infrastruktur secara bersamaan

Untuk menyeimbangkan karakteristik pertumbuhan tinggi dan volatilitas tinggi dari investasi AI, Temasek juga berencana meningkatkan alokasi aset yang lebih stabil. Grup menargetkan pada tahun 2031, meningkatkan porsi kredit swasta dari saat ini 2% menjadi 5%, dengan fokus pada utang senior yang dijamin.

Temasek juga berencana meningkatkan porsi 'infrastruktur inti plus nilai tambah' dari 1% menjadi 5%, dengan bidang terkait meliputi elektrifikasi, pusat data, dan transisi energi. Tingkat pengembalian tahunan grup selama 10 tahun adalah 7,1%, dan selama 20 tahun adalah 6,8%.