-- Apakah lebih baik membeli Q atau TQ untuk investasi rutin di Nasdaq?

-- Q memberikan imbal hasil tahunan 19%? TQ bisa mencapai 34%?
-- Meskipun imbal hasilnya lebih tinggi, kenapa Anda tetap disarankan untuk tidak menyentuh $TQ ?
Saya sendiri berinvestasi rutin di Q, dan selalu mengatakan bahwa cukup lakukan investasi rutin di Nasdaq, jangan neko-neko.
Tapi di dalam hati selalu ada duri, apakah cara "cukup ini" memang yang terbaik? Apakah ada cara yang lebih agresif?
Hari ini saat scrolling Twitter, saya melihat sebuah artikel yang mengupas tuntas masalah ini dengan data.
@app_sail melakukan backtest AI terhadap Nasdaq selama 26 tahun penuh dari 2000 hingga 2026. Kesimpulannya, investasi rutin Q saja memberikan imbal hasil tahunan sekitar 19%, sementara dengan strategi leverage dinamis bisa mencapai 34%.
Tapi saat saya membaca kolom komentar, lebih dari setengah orang bahkan tidak paham soal paling dasar: apa perbedaan antara Q dan TQ. Banyak yang mengira TQ adalah Q yang naik tiga kali lebih cepat. Dengan pemahaman seperti ini, cepat atau lambat mereka akan celaka...
Q adalah indeks dana Nasdaq 100, kalau Nasdaq naik 1, Q naik 1. TQ adalah leverage 3x, naik 1 naik 3, turun 1 juga turun 3. Kedengarannya hanya perbesaran tiga kali lipat, tapi yang mematikan sebenarnya adalah kerugian akibat volatilitas.
Contoh paling sederhana. Nasdaq hari ini turun 10%, besok naik 10%, bolak-balik Q hampir kembali ke titik awal.
TQ? Hari ini turun 30%, besok naik 30% dari titik yang lebih rendah, dihitung tetap rugi. Setiap kali pasar bergerak naik-turun, diam-diam TQ kehilangan sebagian nilainya tanpa Anda sadari. Di pasar bull satu arah, TQ adalah senjata andalan. Di pasar yang bergerak naik-turun, TQ adalah penggiling daging.
Inilah kenapa dalam backtest tersebut, drawdown maksimum untuk investasi rutin TQ saja adalah −84%, dan jika dimulai tahun 2000, lebih parah lagi, −92,8%. Rekening turun dari puncak hingga hanya tersisa pecahan, dan selama periode itu Anda harus tetap gigih menyetor uang setiap bulan.
Dalam backtest, pada akhirnya TQ menghasilkan 58x lipat. Tapi penulisnya menulis satu kalimat jujur dalam artikel yang sangat saya hargai. Dalam kenyataan, 99% orang akan menutup posisi di suatu malam ketika kerugian mencapai −70%, dan membuat kurva ini berantakan.
Yeah, saya rasa kalimat itu adalah bagian paling berharga dari seluruh artikel.