Prediksi: Saham Pertumbuhan yang Kurang Dikenal Ini Akan Melonjak Setelah 21 Juli

Pasar saham mengalami gejolak pada bulan Juni ketika investor menavigasi gencatan senjata yang rapuh antara AS dan Iran, yang membuat pasar minyak berada dalam ketegangan. Ditambah lagi, raksasa semikonduktor Micron Technology merilis hasil operasi kuartal terakhirnya bulan lalu, yang memberi investor gambaran baru tentang keadaan booming kecerdasan buatan (AI).

Peristiwa-peristiwa ini menyebabkan lonjakan perdagangan, yang cenderung menguntungkan operator platform investasi online terbesar di dunia, Interactive Brokers (IBKR 1,49%). Perusahaan dijadwalkan merilis hasil operasi kuartal kedua tahun 2026 pada 21 Juli, dan inilah mengapa saya memperkirakan sahamnya bisa melonjak setelahnya.

Sumber gambar: Getty Images.

Interactive memiliki bulan Juni yang luar biasa

Interactive Brokers mendapat komisi setiap kali klien membeli atau menjual saham, kontrak berjangka, kontrak opsi, atau mata uang kripto melalui platformnya, sehingga periode volatilitas yang tinggi biasanya sangat baik bagi hasil keuangan perusahaan.

Interactive baru saja melewati kuartal pertama yang kuat karena konflik geopolitik antara AS dan Iran dimulai pada akhir Februari dan memicu volatilitas ekstrem di pasar saham. Perusahaan memproses rata-rata 4,37 juta transaksi per hari selama periode tiga bulan tersebut, naik 24% tahun-ke-tahun.

Namun, momentum perusahaan terus meningkat, mencapai puncaknya pada bulan Juni dengan hampir 5,3 juta transaksi rata-rata per hari, yang merupakan lonjakan 53% dibandingkan bulan yang sama tahun lalu. Faktanya, ini adalah angka tertinggi yang pernah tercatat.

Interactive juga mengakhiri bulan Juni dengan 5,18 juta akun klien, dengan akun baru bersih melonjak 138% tahun-ke-tahun. Ini, dikombinasikan dengan pertumbuhan yang kuat dalam transaksi harian, menunjukkan Interactive bisa mencatatkan hasil kuartal kedua yang luar biasa.

Prakiraan Wall Street untuk kuartal kedua mungkin terlalu konservatif

Interactive menghasilkan total pendapatan 1,67 miliar dolar AS selama kuartal pertama, yang merupakan peningkatan 17% dari periode tahun lalu. Ada dua komponen utama dalam angka tersebut:

2. Pendapatan komisi sebesar 613 juta dolar AS, yang naik 19%.
3. Pendapatan bunga bersih sebesar 904 juta dolar AS, yaitu bunga yang diperoleh Interactive dari pinjaman margin, saldo kas klien, dan kas perusahaan sendiri. Angka ini meningkat 17%.

Prakiraan rata-rata Wall Street (disediakan oleh Yahoo! Finance) menunjukkan Interactive menghasilkan sekitar 1,73 miliar dolar AS total pendapatan pada kuartal kedua, yang akan menjadi peningkatan 17% dibandingkan periode tahun lalu. Namun mengingat volume transaksi rekor di bulan Juni (yang mengikuti hasil rekor di bulan Mei), saya tidak akan mengesampingkan hasil yang jauh lebih baik ketika perusahaan melaporkannya.

Saham Interactive terlihat menarik secara forward

Saham Interactive telah melonjak hampir 50% tahun ini, jadi saham ini jauh mengungguli indeks S&P 500 dan Nasdaq-100, yang masing-masing memberikan imbal hasil 10% dan 18%. Tapi saya pikir masih ada potensi kenaikan lebih lanjut dari sini.

Expand

NASDAQ: IBKR

Interactive Brokers Group

Perubahan Hari Ini

(-1,49%) $-1,43

Harga Saat Ini

$94,56

Poin Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$165BMarket Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang diperdagangkan secara publik yang beredar. Tidak termasuk saham tidak tercatat, swasta, atau saham kelas ganda yang tidak diperdagangkan. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.

Rentang Hari

$91,83 - $96,40

Rentang 52 Minggu

$56,93 - $97,84

Volume

229,6 ribu

Rata-rata Vol

5 juta

Marjin Kotor

95,34%

Imbal Hasil Dividen

0,35%

Interactive menghasilkan laba 2,32 dolar AS per saham selama empat kuartal terakhir, menempatkan sahamnya pada rasio harga-terhadap-laba (P/E) 39,2. Ini belum tentu murah mengingat Nasdaq-100 diperdagangkan pada rasio P/E 35,2, tetapi perbandingan sederhana itu tidak memberikan gambaran yang adil tentang potensi peluang yang ada.

Ke depannya, Wall Street memperkirakan laba Interactive akan meningkat menjadi 2,87 dolar AS per saham pada tahun 2027, menempatkan sahamnya pada rasio P/E forward 36,5. Investor yang bersedia menahan saham setidaknya selama beberapa tahun ke depan mungkin sebenarnya membayar harga yang wajar hari ini.

Ditambah lagi, perkiraan laba forward Wall Street mungkin terbukti konservatif jika Interactive terus memproses volume transaksi rekor. Saya memperkirakan volatilitas akan tetap tinggi selama sisa tahun ini karena investor menavigasi perdagangan kecerdasan buatan yang semakin kompleks dan juga mempertimbangkan konsekuensi pemilu kongres paruh waktu pada bulan November, yang secara dramatis dapat menggeser keseimbangan kekuasaan di Washington, D.C.

Selain itu, Federal Reserve bisa menaikkan suku bunga setidaknya sekali pada tahun 2026, yang secara pasif akan meningkatkan pendapatan bunga bersih Interactive dan selanjutnya mendongkrak hasil keuangannya secara keseluruhan. Akibatnya, saya pikir laporan kuartal kedua Interactive pada 21 Juli bisa menandai awal periode kenaikan berkelanjutan pada sahamnya.