Twilio Melonjak 94% dalam 6 Bulan. Ini Saham Cloud Lain yang Sangat Murah yang Bisa Menyusul dan Melonjak Setidaknya 34%, Menurut Wall Street.

Penyedia komunikasi cloud Twilio (TWLO +4,06%) telah menjadi salah satu saham terpanas di pasar selama enam bulan terakhir, mencatat kenaikan luar biasa sebesar 94% pada saat penulisan ini berkat profil pertumbuhan perusahaan yang membaik, serta pasar yang dapat dijangkau (addressable market) yang luar biasa.

Bagian yang baik adalah bahwa saham Twilio masih dinilai dengan harga yang menarik meskipun telah mengalami kenaikan impresif dalam beberapa bulan terakhir. Membelinya masih terlihat sebagai keputusan yang sangat mudah, mengingat bahwa perusahaan ini berada di jalur yang tepat untuk memanfaatkan adopsi kecerdasan buatan (AI) yang semakin meningkat di pasar platform komunikasi sebagai layanan (CPaaS). Twilio diperdagangkan pada rasio forward earnings 26 kali lipat yang wajar, yang merupakan diskon dibandingkan dengan kelipatan earnings indeks Nasdaq-100 sebesar 32 (menggunakan indeks sebagai proksi untuk saham teknologi).

Jadi, investor yang melewatkan lonjakan saham Twilio baru-baru ini masih dapat mempertimbangkan untuk menambahkan saham ini ke portofolio mereka. Namun, ada saham komunikasi cloud lain yang lebih murah daripada Twilio dan telah tumbuh dengan kecepatan yang sehat dalam beberapa kuartal terakhir: Bandwidth (BAND +12,74%).

Perluas

NASDAQ: BAND

Bandwidth

Perubahan Hari Ini

(12,74%) $7,73

Harga Saat Ini

$68,40

Poin Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$1,9MKapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham beredar yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham yang tidak tercatat, saham pribadi, atau saham non-perdagangan kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham beredar yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham yang tidak tercatat, saham pribadi, atau saham non-perdagangan kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.

Rentang Hari

$60,74 - $68,40

Rentang 52 Minggu

$12,50 - $75,98

Volume

33,3K

Volume Rata-rata

1,2M

Margin Kotor

35,00%

Mari kita lihat alasan mengapa mereka yang mencari alternatif dari Twilio mungkin mempertimbangkan untuk membeli saham Bandwidth, meskipun kinerjanya kurang baik selama enam bulan terakhir.

Pertumbuhan sehat Bandwidth menuju masa yang lebih baik

Ketika Bandwidth merilis hasil kuartal ketiga pada bulan Oktober, perusahaan melaporkan peningkatan pendapatan tahun-ke-tahun (YoY) yang mengesankan sebesar 28% menjadi rekor $194 juta. Lebih dari itu, laba per saham (EPS)nya hampir dua kali lipat menjadi $0,43 pada kuartal tersebut dari $0,23 pada periode tahun sebelumnya.

Pertumbuhan perusahaan pada kuartal terakhir yang dilaporkan menunjukkan bahwa mereka sedang menginjak pedal gas. Titik tengah proyeksi pendapatan terbaru Bandwidth sebesar $737 juta hingga $747 juta akan menghasilkan peningkatan 23% dari tahun 2023 - dan naik dari perkiraan sebelumnya sebesar $700 juta pada awal tahun 2024. Selain itu, analis memperkirakan EPS-nya akan meningkat hampir 64% pada tahun 2024. Adopsi yang kuat dari alat komunikasi cloud perusahaan menjelaskan mengapa mereka meningkatkan perkiraan tahunan seiring berjalannya tahun.

Pendapatan tahunan rata-rata pelanggan Bandwidth sebesar $212.000 pada Q3 2024 naik 20% dari kuartal tahun sebelumnya, tidak mengherankan mengingat pelanggan yang sudah ada meningkatkan pengeluaran mereka untuk penawaran Bandwidth. Lebih spesifiknya, tingkat retensi bersih Bandwidth meningkat menjadi 117% selama kuartal tersebut dari 104% pada kuartal yang sama tahun lalu. Metrik ini membandingkan pendapatan yang dihasilkan oleh pelanggan perusahaan dalam satu kuartal dengan pendapatan yang dihasilkan oleh kelompok pelanggan yang sama pada periode tahun sebelumnya.

Jadi, angka lebih dari 100% merupakan indikasi bahwa pelanggan Bandwidth telah meningkatkan penggunaan solusi mereka atau mengadopsi lebih banyak penawaran mereka. Peningkatan pengeluaran pelanggan ini menjelaskan mengapa pertumbuhan laba Bandwidth cukup besar pada tahun 2024. Tren serupa dapat terjadi pada tahun 2025, mengingat perusahaan memperkirakan peluang pasar yang dapat dijangkau sebesar $17 miliar pada tahun 2023, menunjukkan bahwa mereka mungkin berada di awal kurva pertumbuhan yang luar biasa.

Katalis-katalis ini menjelaskan mengapa Bandwidth memiliki target harga median 12 bulan sebesar $22, yang akan menjadi lonjakan 34% dari level saat ini. Namun, jangan heran jika saham ini memberikan kenaikan yang lebih kuat setelah tahun 2025 juga.

Valuasi dan potensi kenaikan membuat saham cloud ini layak dibeli

Rata-rata analis memperkirakan laba Bandwidth akan tumbuh 14% pada tahun 2025 menjadi $1,55 per saham. Namun, perkiraan untuk tahun 2024 dan 2025 telah bergerak naik akhir-akhir ini.

Data Perkiraan EPS BAND untuk Tahun Fiskal Saat Ini oleh YCharts

Bagan tersebut juga memberi tahu kita bahwa analis memperkirakan pertumbuhan laba Bandwidth akan meningkat pada tahun 2026. Dengan asumsi itu memang terjadi dan EPS-nya melonjak menjadi $2,21 pada tahun 2026, harga saham Bandwidth bisa lebih dari tiga kali lipat menjadi $58 (berdasarkan kelipatan forward earnings Nasdaq-100 sebesar 26,4).

Mengingat bahwa Bandwidth saat ini diperdagangkan sekitar 23 kali forward earnings, investor mendapatkan kesepakatan yang baik pada saham teknologi ini; tidak hanya lebih murah dari rekan-rekannya, tetapi juga diperdagangkan dengan diskon dibandingkan dengan pesaingnya, Twilio.

Jadi, investor yang mencari saham pertumbuhan yang diperdagangkan dengan valuasi menarik akan bijaksana untuk melihat lebih dekat pada Bandwidth, mengingat potensi kenaikan yang ditawarkannya.