ETF Small Cap Mana yang Lebih Baik Dibeli pada Tahun 2026? iShares dan JPMorgan Memiliki Tawaran yang Menarik

Pilihan antara JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF (BBSC 0,28%) dan iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB 0,50%) melibatkan pertimbangan antara portofolio yang lebih terkonsentrasi dan berbasis momentum versus dana dengan biaya sangat rendah dan sangat terdiversifikasi.

Perusahaan small-cap sering mendorong pertumbuhan jangka panjang, meskipun sering menunjukkan volatilitas yang lebih besar dibandingkan rekan-rekan large-cap mereka. Investor yang memilih antara kedua dana ini mengevaluasi cara yang berbeda untuk mengakses segmen ini, berfokus pada indeksasi dengan cakupan luas atau seleksi yang lebih tertarget dari perusahaan small-cap.

Sekilas (biaya & ukuran)

| Metrik | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Penerbit | iShares | J.P. Morgan | | Harga saham | $75,02 (per 02-07-2026) | $90,72 (per 02-07-2026) | | Rasio biaya | 0,04% | 0,09% | | Imbal hasil 1 tahun (per 2 Juli 2026) | 27,80% | 35,80% | | Hasil dividen | 1,30% | 1,00% | | Beta | 1,05 | 1,13 | | AUM | $285,4 juta | $708,1 juta |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 tahun mewakili total imbal hasil selama 12 bulan terakhir. Hasil dividen adalah hasil distribusi 12 bulan terakhir berdasarkan harga penutupan pasar 2 Juli.

iShares Morningstar Small-Cap ETF adalah pilihan yang lebih terjangkau dengan rasio biaya 0,04%, lebih rendah 0,05 poin persentase dari pesaingnya. ETF ini juga memberikan imbal hasil yang sedikit lebih tinggi bagi investor yang mencari pendapatan.

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Penarikan maksimum (5 tahun) | (29,90%) | (31,00%) | | Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun (total imbal hasil) | $1.379,00 | $1.440,00 |

Apa isinya

JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF memfokuskan portofolionya pada Teknologi (18,9%), Layanan Kesehatan (16,8%), dan Jasa Keuangan (15,7%). Posisi terbesarnya termasuk kas melalui reksa dana pasar uang pemerintah AS JP Morgan (1%), Semtech (SMTC 7,19%) sebesar 0,6%, dan FormFactor Inc (FORM 9,23%) (0,5%). Dana ini saat ini memegang 728 posisi dan diluncurkan pada tahun 2020. JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF telah membayar $0,90 per saham selama 12 bulan terakhir, yang pada harga sahamnya sekitar ~$91, menghasilkan imbal hasil 1%.

iShares Morningstar Small-Cap ETF melacak indeks acuan dari 1.557 saham, menawarkan diversifikasi yang lebih luas di seluruh Industri (18,2%), Jasa Keuangan (15,9%), dan Teknologi (15,6%). Kepemilikan teratasnya termasuk Sterling Infrastructure (STRL 6,85%) sebesar 0,4%, Okta (OKTA +1,80%) sebesar 0,36%, Guardant Health (GH 0,60%) sebesar 0,3%. Dana ini diluncurkan pada tahun 2004. iShares Morningstar Small-Cap ETF telah membayar $0,95 per saham selama 12 bulan terakhir, yang pada harga sahamnya sekitar ~$75, menghasilkan imbal hasil 1,30%.

Dana mana yang lebih baik dibeli?

iShares Morningstar Small-Cap ETF adalah yang lebih mapan di antara kedua dana small-cap ini, dengan imbal hasil tahunan 8,35% sejak diluncurkan pada tahun 2004. Kinerjanya juga baik dalam jangka pendek, memberikan imbal hasil 16,8% dan 6,8% selama periode 3 tahun dan 5 tahun. Perbedaan mendasarnya dari penawaran small-cap JPMorgan adalah bahwa ETF ini melacak indeks Morningstar yang sedikit lebih luas, memberikan eksposur yang lebih besar ke rentang small-cap yang lebih luas.

Sebagai perbandingan, JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF melacak versi yang lebih sempit dari indeks Morningstar, yang mengecualikan beberapa microcap dan saham yang dianggap tidak mudah diinvestasikan karena kendala likuiditas. Menariknya, BBSC lebih terkonsentrasi pada small-cap, dengan 97% portofolionya di small-cap dan 3% di mid-cap, dibandingkan dengan 9% di mid-cap untuk versi iShares.

Namun, secara keseluruhan, keduanya memberikan eksposur yang sangat baik ke saham small-cap AS. Perbedaan utamanya, oleh karena itu, adalah kinerja. Di sini, ETF JPMorgan unggul. ETF ini naik sekitar 24% year-to-date dibandingkan 16,8% untuk ISCB, dan mengungguli ETF iShares sebesar 2,4 poin persentase selama tiga tahun terakhir dan 1,07 poin persentase selama lima tahun terakhir. BBSC memiliki rasio biaya yang lebih tinggi, tetapi pada 0,09%, itu mendekati ujung bawah untuk ETF. JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF unggul.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.