Beberapa pemikiran yang saya miliki baru-baru ini:

Mungkinkah DeepSeek dan Zhipu yang mempertimbangkan chip mereka sendiri mengimplikasikan bahwa swasembada HBM China telah mencapai tingkat tertentu, atau setidaknya sedang dalam perjalanan untuk sampai ke sana?
Juga, apakah parit EDA sudah mulai runtuh? OpenAI dilaporkan menyelesaikan Jalapeño hanya dalam sembilan bulan menggunakan alat desain chip AI internalnya. Apakah masuk akal bahwa laboratorium China tidak memiliki sesuatu yang serupa? Faktanya, ada klaim bahwa alat desain chip yang dikembangkan oleh laboratorium China mungkin lebih praktis dalam penggunaan dunia nyata daripada milik OpenAI.
Fakta bahwa OpenAI secara khusus meluncurkan inferensi GPT-5.6 di Cerebras membuat saya berpikir mereka mungkin melihat lebih banyak permintaan untuk inferensi super cepat daripada yang disadari orang. Jensen telah menggambarkan pasar seperti Cerebras sebagai niche, tetapi langkah OpenAI tampaknya menunjukkan sebaliknya.
Broadcom adalah perusahaan yang hebat, tetapi saya pikir Hock Tan mungkin terlalu agresif meremehkan MediaTek. Dia mengatakan TPU MediaTek telah tertunda, tetapi bukankah TPU Broadcom sendiri juga tertunda di beberapa area?
Kenaikan harga GPU Amazon sebesar 20% bukan karena memori. Itu karena meningkatnya permintaan.
Saya juga memiliki keraguan tentang apakah Broadcom dapat terus mempertahankan margin tingginya. Margin TPU MediaTek sekitar 35%, sementara Broadcom sekitar 65%. Broadcom mungkin dapat mempertahankan margin tinggi selama beberapa tahun pertama saat memenangkan pelanggan baru seperti Anthropic, tetapi bukankah margin pada akhirnya akan cenderung lebih rendah seiring meningkatnya persaingan?
Morgan Stanley memperbarui perkiraan pengiriman TPU/GPU AMD, tetapi secara pribadi, saya tidak mengerti bagaimana MS sampai pada skala untuk pengiriman GPU AMD ini.
Morgan Stanley sekarang memodelkan AMD mengirimkan 2,4 juta GPU tahun ini dan 2,7 juta tahun depan.