Saya baru-baru ini memprediksi bahwa DigitalOcean akan menjadi multibagger pada tahun depan, dan sahamnya melonjak 40% setelah laporan pendapatannya. Apakah saham AI ini masih layak dibeli?

Saham perusahaan komputasi awan DigitalOcean (DOCN +10,76%) melonjak 40% pada 5 Mei setelah perusahaan merilis hasil kuartal pertama 2026 yang luar biasa, dan siapa pun yang mengikuti model bisnis perusahaan mungkin tidak sepenuhnya terkejut dengan lonjakan besar ini.

Faktanya, baru beberapa hari yang lalu saya memprediksi bahwa saham DigitalOcean bisa menjadi multibagger pada akhir tahun 2026. Jadi, mudah untuk melihat mengapa investor berbondong-bondong membeli saham awan ini setelah melaporkan lonjakan signifikan dalam pendapatan AI kuartal lalu dan menaikkan panduan tahun 2027.

Mari kita lihat lebih dekat apa yang berhasil bagi DigitalOcean dan periksa apakah saham teknologi terbang tinggi ini masih memiliki ruang untuk kenaikan lebih lanjut.

Sumber gambar: Getty Images.

AI telah mendongkrak pertumbuhan DigitalOcean

DigitalOcean mengoperasikan platform komputasi awan sesuai permintaan, terutama melayani perusahaan rintisan, pengembang, dan bisnis kecil. Fokus perusahaan untuk membuatnya lebih sederhana dan lebih murah bagi perusahaan kecil untuk menggunakan dan menskalakan aplikasi AI di awan menjelaskan mengapa permintaan untuk penawaran AI-nya tumbuh.

Perluas

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Perubahan Hari Ini

(10,76%) $14,14

Harga Saat Ini

$145,51

Poin Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$14BMarket kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang diperdagangkan secara publik yang beredar. Tidak termasuk saham tidak tercatat, swasta, atau kelas ganda yang tidak diperdagangkan. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi. Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang diperdagangkan secara publik yang beredar. Tidak termasuk saham tidak tercatat, swasta, atau kelas ganda yang tidak diperdagangkan. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.

Rentang Hari Ini

$136,24 - $146,10

Rentang 52 Minggu

$25,56 - $187,50

Volume

177K

Volume Rata-rata

4,2M

Margin Kotor

58,49%

Pendapatan tahunan berjalan (ARR) DigitalOcean dari pelanggan AI-nya melonjak 221% tahun ke tahun pada kuartal pertama menjadi $170 juta. Ini jauh di atas pertumbuhan 22% dalam ARR keseluruhannya kuartal lalu. Fokus DigitalOcean pada penyediaan platform komputasi awan ujung-ke-ujung untuk menjalankan kecerdasan buatan agen (agentic AI) dan aplikasi inferensi dengan cara yang lebih hemat biaya dan sederhana, bergema di kalangan pelanggan.

Pelanggan DigitalOcean dapat menyewa infrastruktur komputasi awan, termasuk komputasi, penyimpanan, dan jaringan, dari perusahaan. Pada saat yang sama, solusi perangkat lunak sebagai layanan (SaaS)-nya memungkinkan mereka untuk membangun, menyebarkan, dan menskalakan aplikasi AI. Perlu dicatat bahwa layanan inferensi DigitalOcean terbukti sangat populer. ARR untuk layanan inferensinya meningkat sebesar 487% tahun ke tahun pada kuartal pertama.

Manajemen DigitalOcean yakin bahwa meningkatnya adopsi aplikasi inferensi AI akan menjadi pendorong jangka panjang bagi perusahaan. Ini menjelaskan mengapa DigitalOcean membangun lebih banyak pusat data untuk menangkap peluang pasar akhir yang tersedia. Perusahaan berencana menambah kapasitas pusat data sebesar 31 megawatt (MW) tahun ini, diikuti oleh 60 MW lainnya pada tahun 2027 dan 2028.

Kapasitas baru ini akan membantu mempercepat pertumbuhan DigitalOcean, terutama mengingat tunggakan pendapatannya kini tumbuh dengan laju yang sehat. Perusahaan melaporkan peningkatan 17,3 kali lipat dalam kewajiban kinerja yang tersisa (RPO) kuartal lalu menjadi $243 juta, yang jauh di atas peningkatan 22% dalam pendapatan menjadi $258 juta.

RPO adalah nilai total kontrak yang belum dipenuhi perusahaan pada akhir suatu periode. Pertumbuhan eksponensial dalam metrik ini menunjukkan bahwa pertumbuhan DigitalOcean siap untuk dipercepat, yang menjelaskan mengapa perusahaan secara signifikan meningkatkan panduannya.

DigitalOcean sekarang memperkirakan pertumbuhan pendapatan 26% pada tahun 2026, naik dari perkiraan sebelumnya sebesar 21%. Namun, perusahaan melihat lonjakan signifikan lebih dari 50% dalam pendapatan pada tahun 2027, jauh di atas pertumbuhan 30% yang dipandu pada bulan Februari tahun ini. Tapi apakah perkiraan yang ditingkatkan ini cukup untuk menghasilkan keuntungan lebih lanjut?

Investor masih bisa mengharapkan kenaikan substansial

Saham DigitalOcean sudah naik 223% pada tahun 2026 pada saat penulisan ini. Namun, saham ini bisa terus naik, karena panduannya dengan jelas menunjukkan pertumbuhan yang lebih kuat sudah di depan mata bagi perusahaan. Ini menjelaskan mengapa para analis secara signifikan meningkatkan ekspektasi pertumbuhan pendapatan mereka.

Data oleh YCharts

Jangan heran jika DigitalOcean akhirnya melampaui ekspektasi pertumbuhan Wall Street. Namun bahkan jika perusahaan mencapai pendapatan $2,47 miliar pada tahun 2028 dan diperdagangkan pada 10 kali penjualan saat itu, diskon dari rasio harga terhadap penjualan saat ini sebesar 18,6, kapitalisasi pasarnya bisa melonjak menjadi $25 miliar. Itu menunjukkan potensi keuntungan 47% di atas kapitalisasi pasarnya saat ini.

Tentu saja, saya berasumsi bahwa DigitalOcean akan diperdagangkan dengan premi terhadap rata-rata sektor teknologi AS sebesar 7,5 setelah tiga tahun, tetapi ini dapat dibenarkan oleh kemampuan perusahaan untuk menumbuhkan pendapatan jauh lebih cepat dari ekspektasi analis. Jadi, Anda masih bisa mempertimbangkan untuk menambahkan saham awan ini ke portofolio Anda karena siap memberikan kenaikan lebih lanjut.