Warren Buffett Telah Merekomendasikan 1 Investasi Selama Berpuluh-puluh Tahun -- tetapi Ada Risiko Tersembunyi yang Banyak Diabaikan Investor

Warren Buffett telah pantas mendapatkan tempatnya sebagai seseorang yang sarannya didengarkan dan sering diterapkan oleh investor. Dan selama bertahun-tahun, sarannya tetap konsisten dan efektif. Tema umum dalam sarannya adalah bahwa jalur terbaik untuk membangun kekayaan bagi investor rata-rata adalah dengan berinvestasi secara konsisten dalam ETF S&P 500.

S&P 500 melacak sekitar 500 perusahaan Amerika terbesar yang diperdagangkan secara publik, jadi Buffett menyamakan investasi dalam ETF S&P 500 dengan berinvestasi di ekonomi AS yang lebih luas. Mungkin tidak terkait langsung, tetapi cenderung bergerak ke arah yang sama dari waktu ke waktu: naik. Meskipun kinerja historisnya mengesankan, ada masalah besar yang layak disebutkan.

Sumber gambar: Getty Images.

S&P 500 lebih berat di atas daripada sebelumnya

Perusahaan dalam S&P 500 diberi bobot berdasarkan nilai pasarnya, sehingga perusahaan yang lebih besar menyumbang lebih banyak pada indeks. Secara historis, itu tidak menjadi masalah, tetapi dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan teknologi besar telah melihat valuasi mereka melonjak di tengah ledakan AI saat ini.

Pada penutupan pasar 2 Juli, ada 12 perusahaan Amerika dengan kapitalisasi pasar di atas $1 triliun, dan semua kecuali Eli Lilly akan dianggap sebagai perusahaan teknologi oleh sebagian besar standar (meskipun beberapa secara teknis berada di sektor yang berbeda). Tiga dari perusahaan tersebut -- Nvidia, Apple, dan Alphabet -- memiliki kapitalisasi pasar di atas $4 triliun.

Karena perusahaan teknologi ini menjadi jauh lebih bernilai daripada perusahaan non-teknologi, mereka menyumbang bagian yang jauh lebih besar dari S&P 500 daripada sebelumnya. Misalnya, sektor teknologi kini menyumbang 38,6% dari ETF Vanguard S&P 500 (VOO 0,37%), saham "Magnificent Seven" menyumbang lebih dari seperempatnya, dan masing-masing dari 10 kepemilikan teratasnya adalah perusahaan teknologi.

| Perusahaan | Persentase ETF | | --- | --- | | Nvidia | 7.89% | | Apple | 7.05% | | Microsoft | 5.14% | | Amazon | 4.07% | | Alphabet (Kelas A) | 3.41% | | Broadcom | 3.26% | | Alphabet (Kelas C) | 2.71% | | Meta Platforms (Kelas A) | 2.13% | | Tesla | 1.89% | | Micron Technology | 1.68% |

Sumber data: Vanguard. Persentase per 31 Mei.

Lebih banyak risiko, tetapi tetap layak diinvestasikan

Konsentrasi pada saham teknologi telah menguntungkan VOO dalam beberapa tahun terakhir, tetapi juga membawa lebih banyak risiko. S&P 500 masih luas dan berisi perusahaan dari setiap sektor utama, tetapi banyak dari kinerjanya didorong oleh sektor teknologi. Saat baik, bisa menjadi hebat. Saat buruk, bisa menjadi sangat volatil.

VOO dan ETF S&P 500 lainnya masih merupakan investasi yang bagus; tidak ada keraguan tentang itu. Tetapi Anda tidak bisa mengabaikan bahwa salah satu keunggulan terbesarnya -- diversifikasi -- tidak sekuat dulu. Dan sekarang jauh lebih terkonsentrasi daripada saat Buffett pertama kali menganjurkannya dalam sarannya.

Perluas

NYSEMKT: VOO

ETF Vanguard S&P 500

Perubahan Hari Ini

(-0.37%) $-2.57

Harga Saat Ini

$688.05

Poin Data Utama

AUM

$1.7T

Hasil Dividen

1.07%

Rasio Biaya

0.03%

Kepemilikan Teratas

NVDA

7.90%

AAPL

7.05%

MSFT

5.15%

Saya masih berharap S&P 500 menjadi salah satu investasi jangka panjang yang lebih baik bagi orang biasa, jadi ini bukan ajakan untuk keluar. Hati-hati dengan konsentrasinya, terutama jika Anda berinvestasi di indeks berat teknologi lainnya seperti Nasdaq Composite atau Dow Jones.