Saham Cloud Kecerdasan Buatan (AI) Ini Telah Menghancurkan Amazon, Microsoft, dan Google pada tahun 2026. Saham Ini Dapat Terus Melonjak Setelah Keuntungan 184%

Amazon, Microsoft, dan Alphabet's Google telah mengalami permintaan yang kuat untuk penawaran komputasi awan yang berfokus pada kecerdasan buatan (AI), yang menyebabkan peningkatan signifikan dalam backlog dan kewajiban kinerja yang tersisa (RPO).

Ketiga raksasa teknologi ini, yang merupakan anggota dari Magnificent Seven, memiliki backlog pesanan gabungan sebesar $1,45 triliun pada kuartal pertama tahun 2026. Hal ini dengan jelas menunjukkan permintaan yang luar biasa untuk menjalankan beban kerja AI di pusat data. Namun, saham Amazon, Microsoft, dan Alphabet mengalami kesulitan meskipun memiliki backlog kontrak yang sangat besar.

Sementara Amazon dan Alphabet masing-masing naik 3% dan 6% tahun ini, saham Microsoft turun 21%. Namun, ada perusahaan komputasi awan lain yang mengalami lonjakan parabola pada harga sahamnya tahun ini. Saham DigitalOcean (DOCN +11,59%) telah naik sebesar 184% yang luar biasa.

Mari kita lihat mengapa hal itu terjadi dan periksa mengapa saham yang sedang naik daun ini belum selesai melonjak.

Sumber gambar: The Motley Fool.

Model bisnis DigitalOcean mendorong percepatan pertumbuhan

Seperti rekan-rekannya yang lebih besar, DigitalOcean menyediakan platform komputasi awan sesuai permintaan. Namun, perbedaan utama dalam model bisnisnya dari Amazon, Microsoft, dan Alphabet adalah bahwa penawarannya disesuaikan untuk usaha kecil dan menengah, perusahaan rintisan, dan pengembang. Tentu saja, tiga raksasa teknologi yang saya bandingkan dengan DigitalOcean ini menguasai 62% pangsa pasar komputasi awan, tetapi perusahaan yang lebih kecil ini sedang membangun ceruk untuk dirinya sendiri.

Expand

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Today's Change

(11.59%) $15.23

Current Price

$146.60

Key Data Points

Market Cap

$14BMarket kapitalisasi dihitung hanya menggunakan saham yang beredar di publik. Tidak termasuk saham tidak tercatat, saham swasta, atau saham non-perdagangan kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang beredar di publik. Tidak termasuk saham tidak tercatat, saham swasta, atau saham non-perdagangan kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.

Day's Range

$136.24 - $146.63

52wk Range

$25.56 - $187.50

Volume

181.9K

Avg Vol

4.2M

Gross Margin

58.49%

Itu karena DigitalOcean mengklaim menawarkan platform sederhana dengan harga tetap yang dapat diprediksi kepada pelanggan, yang ideal untuk perusahaan kecil dan menengah yang ingin menghindari kerumitan dan mengendalikan biaya saat menerapkan solusi AI. Secara khusus, DigitalOcean menawarkan 30 produk inti dibandingkan dengan ratusan penawaran yang tersedia di platform komputasi awan pesaingnya yang lebih besar. Perusahaan ini menawarkan semua produknya di satu platform, sehingga memudahkan untuk membangun, menyebarkan, dan menskalakan aplikasi AI.

Juga, sifat sederhana dari penawaran cloud-nya berarti bahwa bisnis yang lebih kecil kemungkinan akan mendapatkan dukungan dan perhatian yang lebih baik. Yang terpenting, DigitalOcean mengklaim dapat mengurangi biaya total hingga 80% dibandingkan dengan hyperscaler tradisional. Ini mungkin menjelaskan mengapa pelanggan mulai berbelanja secara agresif di platform komputasi awannya, terutama untuk menjalankan beban kerja AI.

Perusahaan mencatat bahwa pendapatan berulang tahunan (ARR) yang berfokus pada AI pada Q1 melonjak 221% year over year menjadi $170 juta. Itu secara signifikan lebih tinggi dari peningkatan 22% dalam ARR keseluruhannya menjadi sedikit di atas $1 miliar. Lebih penting lagi, pelanggan DigitalOcean tidak hanya menyewa perangkat keras AI perusahaan tetapi juga menjalankan layanan inferensi di platformnya.

Secara khusus, ARR DigitalOcean dari layanan inferensinya meningkat sebesar 487% year over year yang luar biasa di Q1, menyumbang 64% dari ARR AI-nya. Perusahaan memperkirakan bahwa beban kerja inferensi AI akan menyumbang 80% dari daya komputasi di pusat data AI pada tahun 2030, naik dari sekitar 50% tahun lalu. Jadi, tidak akan mengejutkan untuk melihat lebih banyak pelanggan berbondong-bondong ke platform DigitalOcean untuk menjalankan beban kerja inferensi di masa depan.

Kabar baiknya adalah bahwa semakin menonjolnya DigitalOcean dalam infrastruktur cloud AI siap untuk diterjemahkan menjadi pertumbuhan yang lebih kuat bagi perusahaan, sebagaimana dibuktikan oleh peningkatan substansial dalam panduannya. DigitalOcean mengantisipasi peningkatan pendapatan sebesar 26% pada tahun 2026, diikuti oleh lonjakan yang jauh lebih kuat yaitu lebih dari 50% pada tahun 2027. Lebih baik lagi, analis mengantisipasi momentum kuatnya akan berlanjut hingga tahun depan.

Data oleh YCharts

Tetapi apakah saham ini masih layak dibeli?

Investor mungkin bertanya-tanya apakah membeli saham AI ini adalah ide yang bagus setelah reli 2026 yang menakjubkan. Lagi pula, DigitalOcean sekarang diperdagangkan pada hampir 16 kali penjualan, jauh di atas rasio harga-terhadap-penjualan indeks Nasdaq Composite yang sarat teknologi sebesar 5,2.

Namun, percepatan pertumbuhan DigitalOcean membenarkan valuasi premi, terutama mengingat bahwa perusahaan ini berada di awal kurva pertumbuhan yang luar biasa. Penyedia komputasi awan ini dapat mempertahankan pertumbuhan solidnya di luar beberapa tahun ke depan, didorong oleh meningkatnya permintaan untuk inferensi AI. Dengan asumsi dapat mencapai pertumbuhan pendapatan bahkan 20% pada tahun 2029 dan 2030, pendapatan DigitalOcean bisa mencapai $3,53 miliar pada akhir dekade ini.

Jika saham diperdagangkan pada 10 kali penjualan pada saat itu, kapitalisasi pasarnya bisa mencapai $35 miliar, menyiratkan potensi kenaikan 141% dari level saat ini. Jadi, belum terlambat bagi investor untuk membeli saham pertumbuhan ini karena masih memiliki potensi kenaikan yang luar biasa.