Apakah Sudah Terlambat untuk Membeli Saham Eli Lilly? Inilah yang Mungkin Bernilai $1.000 yang Diinvestasikan Hari Ini dalam 10 Tahun.

Obat obesitas mungkin menjadi kisah pertumbuhan terpanas di dunia perawatan kesehatan saat ini. Agonis GLP-1 dan obat serupa mendorong penurunan berat badan untuk mengelola obesitas dan mengobati diabetes tipe 2. Kesuksesan viral Mounjaro dan Zepbound telah menjadikan Eli Lilly (LLY 0,97%) sebagai pemenang besar. Kenaikan saham sebesar 160% dalam tiga tahun terakhir telah menjadi keuntungan besar bagi investor.

Namun kisah ini belum berakhir. Penelitian dari Morgan Stanley memperkirakan bahwa pasar obat obesitas akan terus melonjak, dari sekitar $15 miliar pada tahun 2024 hingga sebanyak $150 miliar pada tahun 2035. Inilah cara Eli Lilly dapat terus memimpin selama dekade berikutnya, dan bagaimana hal itu dapat berdampak pada saham.

Momentum obat obesitas harus berlanjut

Percaya atau tidak, obat obesitas baru saja mulai mencapai puncaknya. Hingga beberapa bulan lalu, semua obat terkemuka bersifat subkutan, artinya pasien harus menyuntikkannya. Eli Lilly baru saja meluncurkan Foundayo di Amerika Serikat pada bulan April. Ini adalah obat obesitas pertama perusahaan dalam bentuk pil, dan yang kedua di pasar di belakang pil Wegovy milik saingan berat Novo Nordisk. Banyak pasien lebih memilih pil daripada jarum suntik, jadi carilah perawatan oral untuk mendorong pasar obat obesitas ke level yang lebih baru.

Sumber gambar: Getty Images.

Meskipun demikian, obat subkutan akan tetap populer karena bioavailabilitas dan kemanjurannya. Retatrutide dari Eli Lilly adalah agonis triple-reseptor subkutan generasi berikutnya yang saat ini dalam uji klinis tahap akhir. Obat ini berpotensi memiliki potensi komersial besar berkat hasil penurunan berat badan yang kuat yang telah dicapai dalam uji klinisnya. Dengan asumsi obat ini mencapai pasar, obat ini dan Foundayo mewakili katalis baru yang dilindungi paten yang dapat mendorong pertumbuhan penjualan selama bertahun-tahun yang akan datang.

Perluas

NYSE: LLY

Eli Lilly

Perubahan Hari Ini

(-0,97%) $-11,77

Harga Saat Ini

$1202,14

Poin Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$1,1T Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang beredar yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham tidak tercatat, saham privat, atau saham dual-class yang tidak diperdagangkan. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.

Rentang Hari

$1183,79 - $1213,00

Rentang 52 Minggu

$623,78 - $1238,00

Volume

159

Rata-rata Vol

3,3M

Margin Kotor

82,83%

Hasil Dividen

0,54%

Kemana saham bisa pergi dari sini

Dapat dimengerti, Wall Street mengharapkan hal-hal besar dari Eli Lilly di masa depan. Analis memperkirakan perusahaan akan menumbuhkan laba rata-rata 22% setiap tahun selama tiga hingga lima tahun ke depan. Untuk membangun konservatisme dalam perhitungan di sini, saya akan berasumsi bahwa Eli Lilly menumbuhkan laba pada tingkat tahunan 15% selama dekade berikutnya. Itu tampak ambisius namun realistis, mengingat potensi penjualan Foundayo dan Retatrutide di pasar obat obesitas yang melonjak.

Menerapkannya menggunakan perkiraan laba tahun 2026 konsensus saat ini sebesar $35,60 per saham sebagai tahun 1, akan terlihat seperti ini:

| Tahun | Laba per Saham yang Dihitung | | --- | --- | | 1 | $35,60 | | 2 | $40,94 | | 3 | $47,08 | | 4 | $54,14 | | 5 | $62,26 | | 6 | $71,60 | | 7 | $82,34 | | 8 | $94,69 | | 9 | $108,90 | | 10 | $125,23 |

Sumber data: Perhitungan penulis.

Saat ini saham diperdagangkan pada 34 kali perkiraan laba tahun 2026. Bahkan jika valuasi turun menjadi 25 kali pada tahun ke-10, harga saham yang dihasilkan sebesar $3.130,75 berarti investor yang membeli hari ini akan melihat investasi mereka tumbuh sekitar 158% -- belum termasuk dividen yang dibayarkan selama perjalanan.

Ini juga berarti bahwa saham tersebut tidak sepenuhnya mempertahankan pengembalian dari beberapa tahun terakhir. Tapi tentu saja belum terlambat untuk membeli saham Eli Lilly dan tetap berharap menghasilkan uang yang baik dalam jangka panjang.