AI "orchestrasi" menjadi populer, apakah kesempatan Microsoft datang?

Seiring dengan semakin hati-hatinya perusahaan dalam menganggarkan AI, sebuah istilah kunci industri baru mulai muncul—"Orkestrasi" (Orchestration). Analis meyakini bahwa Microsoft, dengan jajaran produknya yang melintasi cloud, platform, dan perangkat, berpotensi menjadi "lapisan orkestrasi" inti alur kerja AI perusahaan, sehingga mengambil posisi yang menguntungkan dalam gelombang pengendalian biaya ini.

Logika inti dari "orkestrasi" adalah: ketika perusahaan menggunakan beberapa model AI, mereka memerlukan mekanisme terpadu untuk mengoordinasikan pembagian tugas, aliran data, dan integrasi output, sehingga dapat beralih secara fleksibel antar model yang berbeda, dan merutekan setiap tugas ke model dengan biaya terendah.

Analis D.A. Davidson, Gil Luria, menulis dalam laporan penelitian baru-baru ini: "Solusinya mulai menjadi jelas—perusahaan ingin membangun cara untuk beralih model AI tanpa mengganggu operasi bisnis, sambil mengelola biaya dengan merutekan setiap kueri dan tugas ke model yang paling murah."

Tren ini menguntungkan Microsoft secara langsung. Analis Melius Research, Ben Reitzes, menunjukkan dalam laporan penelitian pada hari Senin bahwa Microsoft telah memposisikan dirinya sebagai "saluran yang aman dan tidak bergantung pada model" bagi perusahaan untuk mengakses daya komputasi AI. Sementara itu, harga saham Microsoft telah turun sekitar 20% tahun ini, dengan penurunan terutama terkonsentrasi pada kuartal pertama. Tantangan yang lebih mendesak adalah bagaimana membuktikan kepada investor bahwa kontrak orkestrasi berbasis konsumsi dapat mengimbangi potensi perlambatan model perangkat lunak tradisional yang dibayar per pengguna.

Anggaran AI perusahaan semakin ketat, kebutuhan "orkestrasi" pun muncul

Gelombang AI telah melahirkan banyak kosakata baru. Setelah "penalaran", "agen", "komputasi tepi", "orkestrasi" kini menjadi konsep inti berikutnya. Latar belakangnya adalah meningkatnya ketidakpuasan perusahaan terhadap pengembalian investasi AI.

CEO Palantir Technologies, Alex Karp, mengatakan dalam wawancara dengan CNBC pekan lalu bahwa "setiap perusahaan" yang dihubungi Palantir tidak puas dengan pengembalian daya komputasi yang diperoleh dari laboratorium AI terdepan. Meskipun Karp kadang berlebihan, penilaian ini mengarah pada perubahan pasar yang nyata: beberapa perusahaan beralih ke alternatif berbiaya rendah dari China, yang disediakan dalam bentuk sumber terbuka atau bobot terbuka, memungkinkan perusahaan untuk menyebarkan daya komputasi AI di server sendiri atau cloud pribadi.

Data yang dirilis oleh platform infrastruktur AI Vercel bulan lalu menunjukkan bahwa sejak akhir April, volume komputasi yang diproses oleh model berbiaya rendah dari pengembang China DeepSeek melonjak, meskipun Anthropic dan OpenAI masih mendominasi dalam pengeluaran dolar AS. Kenyataan penggunaan multi-model inilah yang menjadi sumber langsung dari permintaan orkestrasi.

Tata letak "lapisan orkestrasi" Microsoft

Jajaran produk Microsoft mencakup berbagai tingkatan logika orkestrasi. Reitzes menunjukkan bahwa jika model terdepan mendominasi konsumsi AI, bisnis cloud Azure Microsoft dapat menampung operasinya; jika model sumber terbuka populer, platform Foundry AI Microsoft dapat mengorkestrasinya, dan Windows juga dapat menjalankan model-model ini secara lokal. Saat ini, katalog Foundry telah mencatat lebih dari 11.000 model yang tersedia.

Di tingkat produk yang menghadap pengguna perusahaan, asisten AI Microsoft, Copilot, dapat membagi tugas ke model AI yang berbeda sesuai dengan kebutuhan daya komputasi pengguna, dan Luria mengonfirmasi hal ini. Reitzes memposisikan Microsoft sebagai "saluran yang aman dan tidak bergantung pada model" bagi perusahaan untuk mengakses daya komputasi AI.

Namun, arena ini tidak tanpa tekanan persaingan. Laporan penelitian Barclays bulan lalu memperkirakan bahwa banyak perusahaan internet besar akan membangun lapisan orkestrasi internal mereka sendiri. Bagi perusahaan kecil dan menengah, biaya AI yang tidak transparan dan proses kompleks yang menghabiskan daya komputasi besar tanpa pengawasan merupakan masalah umum, dan inilah ruang yang dimasuki Microsoft.

Harga saham tertekan, transformasi model bisnis masih harus diverifikasi

Meskipun narasi orkestrasi memberikan logika pertumbuhan baru bagi Microsoft, investor masih menghadapi ketidakpastian. Harga saham Microsoft telah turun sekitar 20% tahun ini, dengan penurunan terutama terkonsentrasi pada kuartal pertama, sejalan dengan pergerakan saham perangkat lunak lainnya.

Reitzes menunjukkan bahwa bagi Microsoft, tantangan yang mungkin lebih mendesak adalah membuktikan kepada investor bahwa model kontrak berbasis konsumsi yang berfokus pada orkestrasi dapat secara efektif mengimbangi potensi perlambatan pertumbuhan bisnis perangkat lunak berlangganan tradisional per pengguna.

Selain itu, Chief People Officer Microsoft, Amy Coleman, mengumumkan pada hari Selasa bahwa perusahaan akan memberhentikan 4.800 karyawan, sekitar 2,1% dari total tenaga kerja global, yang menambahkan variabel baru pada fundamental terkini perusahaan. Apakah tata letak lapisan orkestrasi dapat diubah menjadi pengembalian keuangan yang terukur masih harus diuji pasar.

Peringatan Risiko dan Klausul Penafian

        Pasar berisiko, investasi harus hati-hati. Artikel ini bukan merupakan saran investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan khusus pengguna perorangan. Pengguna harus mempertimbangkan apakah pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan situasi spesifik mereka. Investasi berdasarkan ini adalah tanggung jawab sendiri.