[Penutupan Pasar] KOSPI Anjlok 4.91% ke Rentang 7,650 Di Tengah Kurs Dolar Ditutup pada 1,528.2 won, Turun 2.1 won

Pasar keuangan domestik dilanda gelombang kejutan besar. Seiring dengan meluasnya kekhawatiran akan perlambatan ekonomi global dan puncak industri semikonduktor (melewati puncak), indeks KOSPI anjlok hampir 5% dalam sehari. Ini adalah hasil dari bombardir penjualan secara membabi buta yang dilakukan oleh investor asing dan institusi, yang berpusat pada saham berkapitalisasi besar.

Menurut Bursa Efek Korea (KRX) pada 7 Juli, indeks KOSPI ditutup pada 7.656,31, anjlok 395,02 poin (4,91%) dari harga penutupan perdagangan sebelumnya sebesar 8.051,33. Setelah memulai hari lebih rendah di 7.919,20, turun 132,13 poin (1,64%) dari sesi sebelumnya, KOSPI menunjukkan volatilitas ekstrem, tertekan hingga 7.389,22 pada satu titik selama perdagangan intraday ketika tekanan jual membengkak tak terkendali seiring berjalannya waktu. Memasuki sore hari, beberapa pembelian murah oleh investor individu masuk dan sedikit memulihkan kerugian, tetapi akhirnya ditutup dengan susah payah bertahan di level 7.650.

Pada hari yang sama, indeks KOSDAQ juga gagal menghindari tren bearish. KOSDAQ ditutup pada 831,23, turun 15,84 poin (1,87%) dari harga penutupan sesi sebelumnya. Meskipun ada upaya singkat untuk rebound di awal perdagangan, sentimen panik yang berasal dari pasar KOSPI ditransmisikan secara utuh, dan ditutup dalam tren menurun yang didorong oleh tekanan jual simultan dari asing dan institusi.

Serangan 'Jual' Besar-besaran Asing dan Institusi, Pasar yang Ditopang Sendirian oleh Individu

Yang memimpin penurunan pasar saham pada hari ini adalah investor asing dan institusi, dua pilar utama penawaran dan permintaan. Mereka menarik indeks ke bawah sambil mempertahankan posisi jual bersih berskala sangat besar tanpa memandang pasar efek (KOSPI) dan pasar KOSDAQ.

Di pasar KOSPI, investor asing memimpin tren penurunan dengan mencatat penjualan bersih yang masif. Tepat setelah pembukaan pasar, asing mengeluarkan volume ambil untung dan penghindaran aset berisiko yang berpusat pada saham berkapitalisasi besar dengan kapitalisasi pasar tertinggi, seperti semikonduktor dan otomotif. Investor institusi juga secara aktif bergabung dalam barisan penjual, berpusat pada Investasi Keuangan, Reksa Dana Investasi, dan Dana Ekuitas Swasta, memperburuk tekanan penurunan. Volume penjualan bersih berskala triliun won yang dikeluarkan oleh asing dan institusi ini benar-benar menghancurkan garis dukungan penurunan pasar.

Di sisi lain, investor individu menyerap volume penjualan panik pasar (penjualan karena ketakutan) dengan seluruh tubuh mereka. Individu menilainya sebagai peluang pembelian murah setiap kali indeks anjlok, dan melancarkan serangan 'beli' besar-besaran sambil secara bertahap meningkatkan skala pembelian mereka. Individu sendirian bertempur dalam pertahanan yang sepi, tetapi itu tidak cukup untuk membalikkan tren penjualan yang luar biasa dari asing dan institusi.

Di Pasar Efek, asing dan institusi menjual masing-masing 2,9174 triliun won (sekitar $1,91 miliar) dan 307,4 miliar won. Di sisi lain, individu secara aktif mempertahankan indeks dengan membeli bersih 3,1325 triliun won.

Struktur penawaran dan permintaan serupa terjadi di pasar KOSDAQ. Sementara asing dan institusi mencatat penjualan bersih simultan dan membebani indeks, investor individu sendirian menunjukkan keunggulan pembelian bersih dan mencerna volume. Pergerakan penurunan pasar KOSDAQ juga didukung oleh tekanan beli individu, tetapi gagal mencegah kontraksi sentimen investasi secara keseluruhan.

Indeks KOSDAQ ditutup pada 831,23, turun 15,84 poin (1,87%) dari sesi sebelumnya. Di pasar KOSDAQ, individu dan institusi menjual masing-masing 411,8 miliar won dan 23,4 miliar won, tetapi asing membeli 435,6 miliar won.

Tren Saham Kapitalisasi Pasar Teratas: Pukulan Langsung pada Dua Teratas Semikonduktor, Penurunan Sembarangan Saham Kapitalisasi Besar Lainnya

Saham-saham utama dengan kapitalisasi pasar teratas runtuh dengan mengenaskan, serempak berubah menjadi lampu biru. Khususnya, anjloknya saham semikonduktor berkapitalisasi besar yang representatif, yang menjadi pilar pasar saham domestik, sangat menonjol.

10 saham teratas dalam kapitalisasi pasar KOSPI sebagian besar mengalami penurunan. Samsung Electronics (-6,92%), SK hynix (-6,06%), SK Square (-9,30%), Samsung Electro-Mechanics (-9,85%), Hyundai Motor (-4,48%), LG Energy Solution (-6,35%), Samsung Life Insurance (-4,70%), dan Samsung C&T (-5,56%) turun, tetapi Samsung Biologics (1,21%) dan KB Financial Group (1,35%) ditutup lebih tinggi.

Samsung Electronics mencatat penurunan sekitar 5% dibandingkan dengan perdagangan sebelumnya karena kekhawatiran atas perlambatan permintaan semikonduktor global dan keraguan tentang potensi pertumbuhan sektor kecerdasan buatan (AI) disorot. Saat tekanan jual asing terkonsentrasi pada Samsung Electronics, harga saham tertekan secara signifikan, memberikan penyebab terbesar penurunan indeks.

Kejutan terhadap SK hynix bahkan lebih besar. Dengan kekhawatiran yang meningkat atas intensifikasi persaingan di pasar Memori Bandwidth Tinggi (HBM) dan kemungkinan perusahaan teknologi besar global menyesuaikan kecepatan investasi infrastruktur mereka, harga saham SK hynix menggambar kurva penurunan tajam sepanjang perdagangan intraday. Meskipun beberapa pembelian bantuan masuk di akhir sesi, saham tersebut menutup pasar meninggalkan margin penurunan yang dalam dibandingkan dengan sesi sebelumnya.

Saham-saham unggulan lainnya yang berada di peringkat atas kapitalisasi pasar KOSPI, selain sektor semikonduktor, juga gagal menghindari tren bearish simultan. Saham otomotif representatif seperti Hyundai Motor dan Kia, yang terus menghadapi kekhawatiran atas jurang kendaraan listrik (stagnasi permintaan sementara), bersama dengan saham baterai sekunder berkapitalisasi besar LG Energy Solution, semuanya ditutup dalam tren menurun di tengah eksodus dana investor asing. Samsung Biologics dan Celltrion, saham bio unggulan, juga tidak dapat lolos dari penyebaran sentimen penghindaran aset berisiko di seluruh pasar saham secara keseluruhan dan bergabung dalam aliran penurunan.

Pada Hari Pertama Perdagangan 24 Jam, Nilai Tukar Ditetapkan pada 1.528,2 Won, Turun 2,1 Won

Tidak seperti anjloknya pasar saham, pasar valuta asing menunjukkan pergerakan yang relatif tenang dan menunjukkan tren yang agak stabil. Khususnya, hari ini adalah hari penutupan mingguan pertama yang dihadapi setelah jam perdagangan reguler untuk nilai tukar won terhadap dolar diperpanjang dari pukul 15:30 sebelumnya menjadi pukul 02:00 keesokan harinya, sesuai dengan rencana perbaikan struktur pasar valuta asing pemerintah.

Di pasar valuta asing Seoul pada hari ini, nilai tukar won terhadap dolar menyimpulkan perdagangan mingguan (per pukul 15:30) pada 1.528,2 won, turun 2,1 won dari harga penutupan perdagangan mingguan hari perdagangan sebelumnya. Setelah dimulai pada 1.528,9 won di bawah pengaruh perdagangan pagi hari, nilai tukar pada hari ini juga menaikkan titik tertingginya ke kisaran 1.530 won pada perdagangan awal ketika berita tentang anjloknya pasar saham domestik dan permintaan remitansi balik setelah penjualan bersih saham oleh asing masuk.

Namun, fakta bahwa nilai dolar global itu sendiri menunjukkan kelemahan sangat membatasi ujung atas nilai tukar. Ketika indeks manufaktur Institut Manajemen Pasokan (ISM) AS untuk bulan Juni menunjukkan tren perlambatan yang lembut pada tingkat yang memenuhi ekspektasi pasar, ekspektasi untuk pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) AS tetap terjaga, dan indeks dolar turun ke level 100,84.

Selain itu, setiap kali nilai tukar melewati garis 1.530 won, rasa kehati-hatian terhadap penyesuaian halus Otoritas Valuta Asing (operasi penghalusan) dipicu, menekan sentimen pembelian kejar investor luar negeri. Pada akhirnya, meskipun pasar saham domestik mencatat penurunan rekor, nilai tukar won terhadap dolar menutup perdagangan dalam tren penurunan, didorong oleh dolar global yang lemah dan kehati-hatian terhadap otoritas.

Saran Pakar: "Ketakutan Berlebihan Dilarang, tetapi Konfirmasi Indikator Makro Diperlukan"

Para pakar pasar saham mendiagnosis penurunan besar hari ini sebagai hasil dari perlambatan indikator ekonomi AS dan perubahan strategi alokasi aset global yang menyertainya yang tercermin agak drastis di pasar saham domestik. Ini adalah analisis bahwa volatilitas diperkuat oleh faktor negatif luar negeri karena karakteristik pasar saham Korea, yang memiliki ketergantungan eksternal tinggi dan proporsi semikonduktor yang absolut.

Seorang kepala pusat riset di sebuah perusahaan manajemen aset menjelaskan, "Ketika asing dan institusi mengeluarkan penjualan ambil untung berskala triliun won yang berpusat pada saham teknologi informasi (TI) dan semikonduktor berkapitalisasi besar, kekuatan fisik pasar memburuk dengan cepat," dan menambahkan, "Fakta bahwa penurunan KOSPI intraday mencapai 5% tampaknya lebih didorong oleh kepanikan psikologis pasar daripada oleh elemen fundamental (kekuatan fisik dasar)."

Analis perusahaan sekuritas lain menyarankan, "Mengingat bahwa nilai tukar won terhadap dolar ditutup relatif stabil di kisaran 1.520 won akhir, tanda-tanda risiko sistemik yang berasal dari pasar valuta asing tidak terdeteksi," tetapi menambahkan, "Karena volatilitas pasar telah dimaksimalkan dalam jangka pendek, pendekatan pembelian terpisah dari perspektif konservatif akan efektif sampai sentimen panik yang meningkat mereda dan arah kebijakan moneter Fed AS serta indikator ekonomi inti terlihat."