Beberapa lembaga Wall Street secara kolektif menyerukan 'membeli saat harga turun' untuk semikonduktor: Logika jangka panjang AI tidak berubah, tetapi investasi memasuki era selektif.

Berita BlockBeats, 7 Juli, di tengah penurunan berkelanjutan sektor semikonduktor baru-baru ini, banyak lembaga Wall Street secara berturut-turut menyuarakan pendapat, umumnya berpendapat bahwa penyesuaian saat ini memberikan kesempatan bagi investor untuk 'membeli di posisi rendah'. Namun, berbeda dengan saran sebelumnya untuk mengalokasikan penuh pada sektor semikonduktor, lembaga-lembaga umumnya berpendapat bahwa investasi AI telah memasuki tahap pemilihan saham secara selektif.

Goldman Sachs menyatakan, perdagangan chip AI telah memasuki tahap yang lebih menekankan pada seleksi, tidak merekomendasikan untuk terus 'membeli sekaligus' sektor semikonduktor, terus optimis pada sub-arah seperti CPU, ASIC, memori, dan peralatan semikonduktor, dan secara spesifik merekomendasikan AMD, Applied Materials.

JPMorgan Chase berpendapat, penurunan saham semikonduktor baru-baru ini justru merupakan jendela yang baik untuk penempatan, permintaan chip AI masih dalam siklus kenaikan jangka panjang, kapasitas produksi baru diperkirakan baru akan dilepaskan secara signifikan sekitar tahun 2028, struktur penawaran dan permintaan industri masih sehat.

Bank of America mempertahankan penilaian optimis terhadap siklus booming jangka panjang AI semikonduktor, berpendapat industri masih berada di pertengahan siklus pertumbuhan 8 hingga 10 tahun, ukuran pasar semikonduktor global masih diharapkan terus berkembang, merekomendasikan untuk mengalokasikan secara fokus pada pemimpin industri seperti Nvidia, Broadcom, Lam Research, KLA.

UBS menyatakan, logika investasi jangka panjang AI tidak berubah, volatilitas jangka pendek sektor semikonduktor justru memberikan kesempatan bagi investor jangka panjang untuk membangun posisi secara bertahap, merekomendasikan untuk memanfaatkan penyesuaian pasar untuk membeli di posisi rendah.

Morgan Stanley berpendapat, prospek jangka panjang chip AI masih positif, tetapi dengan kenaikan besar sektor ini, pasar di masa depan akan lebih memperhatikan kemampuan realisasi laba, dana mungkin secara bertahap bergulir dari beberapa saham chip ke arah yang diuntungkan dari infrastruktur AI seperti komputasi awan, investor harus lebih fokus pada seleksi saham individu.

Secara keseluruhan, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, UBS dan beberapa lembaga Wall Street lainnya baru-baru ini mengirimkan sinyal serupa: penurunan semikonduktor bukanlah akhir dari tren AI, tetapi memberikan jendela penempatan baru. Namun, pasar telah beralih dari 'kenaikan sektor secara umum' ke tahap 'seleksi pemimpin', kinerja masa depan akan lebih bergantung pada kemampuan realisasi laba perusahaan dan keberlanjutan permintaan infrastruktur AI.