$2M Tukar Ether berakhir dalam $14K setelah kesalahan routing likuiditas rendah

Seorang pedagang kehilangan hampir $2 juta dalam pertukaran Ether setelah router bursa terdesentralisasi mengirim transaksi melalui pool likuiditas rendah, memungkinkan perdagangan arbitrase blok yang sama untuk mengambil hampir seluruh nilai.

Ringkasan

• Seorang pedagang kehilangan hampir $2 juta setelah router DEX mengirim pertukaran Ether melalui pool likuiditas rendah, hanya menyisakan token LIT senilai $14.500.
• GoPlus Security mengatakan arbitrase backrun blok yang sama mengekstrak lebih dari 1.072 WETH setelah perdagangan tersebut menggembungkan harga AVAIL sekitar 120 kali lipat.
• Insiden ini menyoroti bagaimana keputusan routing dan aktivitas MEV dapat membuat pedagang mengalami kerugian parah bahkan tanpa serangan sandwich klasik.

Menurut firma keamanan blockchain GoPlus Security, pedagang tersebut menghabiskan 1,126.4409 ETH, senilai sekitar $2.01 juta, tetapi pada akhirnya hanya menerima 5,775.66 token Lighter (LIT) yang bernilai kira-kira $14,500 setelah transaksi dialihkan melalui pool likuiditas tipis AVAIL/WETH.

GoPlus Security mengatakan insiden itu bukan serangan sandwich tradisional tetapi “contoh teks buku dari ekstraksi backrun blok yang sama.”

Perusahaan tersebut menjelaskan bahwa pedagang membeli token AVAIL dengan harga yang sangat meningkat karena kontrak routing mengarahkan sejumlah besar Ether terbungkus ke dalam pool dengan likuiditas terbatas, menciptakan ketidakseimbangan harga yang parah.

Rute likuiditas rendah menyebabkan kerugian besar

Data transaksi yang dibagikan oleh GoPlus menunjukkan bahwa 1,116.8661 ETH pertama-tama ditukar dengan 6.68 juta token AVAIL di Uniswap V3. Token AVAIL tersebut kemudian ditukar dengan sekitar 14,508 USDC sebelum hasilnya dikonversi menjadi 5,775.66 token LIT di Uniswap V4.

Dalam blok Ethereum yang sama, seorang pencari backrunning mengidentifikasi harga yang terdistorsi dan menjalankan transaksi arbitrase. Menurut GoPlus Security, pencari tersebut hanya menghabiskan sekitar 0.3942 WETH untuk mendapatkan 2,154 token AVAIL dari sumber lain sebelum menjual jumlah kecil tersebut ke pool AVAIL/WETH yang meningkat.

Firma keamanan tersebut mengatakan perdagangan itu mengekstrak sekitar 1,072.46 WETH dari pool, setelah itu 1,018.25 ETH ditransfer ke Titan Builder sebagai pembayaran builder. GoPlus menambahkan bahwa Titan Builder menerima bagian terbesar dari nilai yang diambil selama insiden tersebut, tetapi tidak mengambil dana langsung dari dompet korban.

Menjelaskan mekanisme di balik kerugian tersebut, GoPlus Security mengatakan korban melakukan pembelian AVAIL dengan harga kira-kira 120 kali lipat dari harga yang nantinya bisa direalisasikan di pasar. Setelah pertukaran besar mendistorsi harga pool, hanya sejumlah kecil AVAIL dengan harga yang benar diperlukan untuk bot arbitrase menarik sebagian besar Ether yang baru ditambahkan.

Pedagang didorong untuk meninjau rute transaksi

Setelah insiden tersebut, pedagang kripto Ruslan Khairullin menyarankan pengguna untuk memeriksa jalur eksekusi transaksi bursa terdesentralisasi sebelum menyetujuinya, daripada hanya mengandalkan jumlah keluaran yang ditampilkan.

Mengomentari perdagangan tersebut, Khairullin mengatakan itu menunjukkan biaya dari mengkonfirmasi transaksi tanpa meninjau detail routingnya dengan cermat.

Data terpisah dari DefiLlama menunjukkan Titan Builder telah menghasilkan sekitar $112.6 juta dalam pendapatan dari layanan pembangunan blok sejauh tahun ini. Keuntungan harian terbesar platform tersebut terjadi pada bulan Maret, ketika platform tersebut menangkap sekitar $34 juta dalam keuntungan arbitrase selama insiden nilai ekstraksi maksimal terpisah yang melibatkan Protokol CoW.