Pada tanggal 7 Juli, Goldman Sachs dalam laporan terbarunya menyatakan bahwa masih ada peluang investasi setelah koreksi saham semikonduktor, namun perdagangan chip AI telah memasuki fase yang lebih selektif, investor tidak boleh lagi sekadar membeli seluruh sektor.

Bank tersebut menunjukkan bahwa indeks semikonduktor PHLX telah naik lebih dari 80% sejak awal tahun, secara signifikan mengungguli indeks S&P 500 dan Nasdaq. Kinerja yang kuat ini meningkatkan ambang batas untuk realisasi hasil selanjutnya dan membuat pembagian risiko-imbalan sebelum musim laporan keuangan kuartal kedua menjadi lebih terpolarisasi.

Goldman Sachs masih optimis terhadap beberapa sub-sektor tertentu, termasuk CPU, ASIC, memori, dan peralatan semikonduktor. Goldman Sachs percaya bahwa area-area ini mendapatkan manfaat yang lebih langsung dari ekspansi infrastruktur AI, dan visibilitas permintaan relatif lebih tinggi.

Dalam hal saham individu, Goldman Sachs menyebut AMD dan Applied Materials. AMD diuntungkan oleh permintaan server CPU dan terkait AI, sementara Applied Materials diuntungkan oleh proses canggih dan belanja modal memori. Namun, Goldman Sachs lebih berhati-hati terhadap perusahaan semikonduktor di rantai ponsel, beberapa dengan valuasi tinggi, atau yang permintaannya lemah. #GT二季度销毁257万枚