2 Saham Cemerlang untuk Dibeli dan Ditahan Selama 10 Tahun

Waktu di pasar mengalahkan waktu pasar, terutama bagi investor yang berfokus pada saham pertumbuhan dengan fundamental yang kuat dan peluang pertumbuhan jangka panjang.

Alphabet (GOOG +2,44%) (GOOGL +1,87%) dan Amazon (AMZN +0,61%) cocok dengan deskripsi tersebut. Saham-saham terkenal ini telah mengungguli S&P 500 selama bertahun-tahun. Alphabet masih mengungguli S&P 500 selama setahun terakhir, sementara Amazon akan segera menyusul.

Sumber gambar: Getty Images.

Keuntungan dari iklan online membantu Alphabet berinvestasi di banyak industri

Pendapatan terbesar Alphabet adalah iklan online. Ketika orang mencari konten di Google dan YouTube, mereka menemukan iklan yang menghasilkan margin tinggi bagi perusahaan. Pendapatan Google Services, yang sebagian besar terdiri dari dua sumber tersebut, mencapai $89,6 miliar pada Q1, meningkat 16% year-over-year. Itu juga lebih dari 80% dari total pertumbuhan pendapatan Alphabet.

Perluas

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Perubahan Hari Ini

(1,87%) $6,72

Harga Saat Ini

$366,63

Poin Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$4,4T Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham yang tidak terdaftar, swasta, atau saham non-dagang kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi. Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham yang tidak terdaftar, swasta, atau saham non-dagang kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.

Rentang Hari Ini

$357,40 - $367,91

Rentang 52 Minggu

$172,77 - $408,61

Volume

931,2K

Rata-rata Vol

31,5M

Margin Kotor

60,43%

Hasil Dividen

0,24%

Google dan YouTube sudah cukup untuk mendorong Alphabet mencapai valuasi $1 triliun, tetapi bisnis lainnya membuatnya menjadi pilihan yang menarik. Karena iklan online Alphabet memiliki margin tinggi, perusahaan dapat menahan beberapa tahun ketidakuntungan dari segmen lain dan menunggu dengan sabar hingga mereka berkembang.

Itulah yang terjadi dengan Google Cloud, sebuah segmen yang tidak menguntungkan selama lebih dari satu dekade. Google Cloud kini telah menjadi pusat pertumbuhan jangka panjang Alphabet, dan sudah menguntungkan. Pendapatan Google Cloud terus meningkat, didorong oleh kecerdasan buatan (AI), dan penjualannya tumbuh 63% year-over-year pada Q1.

Alphabet dapat mengikuti strategi yang sama dengan inisiatif lain, termasuk model AI Gemini dan penyedia kendaraan otonom Waymo.

Alphabet berada dalam posisi yang baik untuk memanfaatkan peluang baru yang diciptakan AI, dan tidak diperdagangkan pada valuasi yang terlalu tinggi. Rasio P/E sebesar 27 adalah wajar mengingat kekuatan fundamental Alphabet. Itu adalah valuasi yang lebih rendah dari S&P 500, meskipun sebagian besar perusahaan dalam tolok ukur tersebut tidak memberikan tingkat pertumbuhan pendapatan dan laba bersih setinggi Alphabet.

Amazon memiliki keunggulan yang sama, tetapi lebih fokus pada peluang margin tinggi

Amazon juga merambah berbagai industri dan memiliki mesin yang sangat menguntungkan yang mendukung ekspansi ke usaha lain. Amazon pertama kali memantapkan dirinya sebagai pasar online terkemuka dan memperkenalkan pengiriman dua hari gratis untuk anggota Amazon Prime. Pesaing ritel lainnya mengikuti jejak dengan rencana keanggotaan mereka sendiri yang disertai pengiriman dua hari gratis.

Perluas

NASDAQ: AMZN

Amazon

Perubahan Hari Ini

(0,61%) $1,49

Harga Saat Ini

$244,16

Poin Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$2,6T Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham yang tidak terdaftar, swasta, atau saham non-dagang kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi. Kapitalisasi pasar dihitung hanya menggunakan saham yang diperdagangkan secara publik. Tidak termasuk saham yang tidak terdaftar, swasta, atau saham non-dagang kelas ganda. Kapitalisasi pasar implisit dapat bervariasi.

Rentang Hari Ini

$240,87 - $246,03

Rentang 52 Minggu

$196,00 - $278,56

Volume

1,4M

Rata-rata Vol

50,9M

Margin Kotor

50,60%

Pasar online terus tumbuh, berkontribusi pada pertumbuhan pendapatan perusahaan sebesar 17% year-over-year pada Q1. Namun, satu kelemahan dari model e-commerce adalah sering kali bergantung pada margin keuntungan yang rendah. Walmart dan Costco Wholesale keduanya memiliki margin laba bersih yang berkisar di dekat 3%, sementara Amazon memiliki margin laba bersih dua digit.

Margin Amazon meningkat lebih cepat daripada peritel dan perusahaan e-commerce lainnya karena Amazon bukan hanya pasar online. Amazon Web Services, pendahulu Google Cloud, tetap menjadi bagian bisnis yang dinamis dan bermargin tinggi. Penjualan dari segmen itu naik 28% year-over-year pada Q1 karena dorongan AI mendorong semua platform komputasi awan.

Bisnis chip AI Amazon juga melonjak dan kini mencapai pendapatan tahunan sebesar $20 miliar. Keberhasilan Nvidia dan Broadcom dalam menjual chip AI menunjukkan bahwa Amazon dapat memperoleh margin laba bersih yang sangat tinggi. Kedua pembuat chip ini memiliki margin laba bersih yang berkisar di dekat 70% dan 40%, menunjukkan apa yang mungkin bagi Amazon.

Amazon juga memanfaatkan iklan online di seluruh pasarnya untuk meningkatkan margin keuntungan. Bagian bisnis dengan margin tinggi ini tumbuh 24% year-over-year, melampaui perusahaan secara keseluruhan. Jika Amazon Web Services dan iklan online terus mendorong pertumbuhan Amazon, margin laba bersih akan terus meningkat.

Raksasa teknologi ini bahkan mengeluarkan panduan yang optimis untuk Q2, yang mengimplikasikan pertumbuhan pendapatan 16% hingga 19% year-over-year. Amazon berkembang ke industri-industri kunci sambil memanfaatkan AI untuk mendapatkan lebih banyak dari bisnis yang sudah ada.