3 Saham Small-Cap Teratas untuk Dibeli di Bulan Agustus

Saham berkapitalisasi kecil lebih terpukul oleh krisis COVID-19 dibandingkan pemain besar. Reksa dana yang diperdagangkan di bursa Indeks Perusahaan Kecil Fundamental Schwab AS diperdagangkan 16% lebih rendah pada tahun 2020 sementara indeks S&P 500 yang lebih luas naik 2% selama periode yang sama. Di sisi positifnya, penurunan ini dapat menyiapkan investor untuk mendapatkan imbal hasil yang kuat jika dan ketika saham-saham ini pulih sepenuhnya.

Berikut adalah tiga saham berkapitalisasi kecil yang belum benar-benar menguasai pasar pada tahun 2020, meskipun prospek bisnis jangka panjangnya terlihat kuat. Mengunci pemenang yang kurang dikenal ini pada harga saham rendah saat ini akan membuahkan hasil melalui pengembalian yang mengesankan selama bertahun-tahun yang akan datang.

Sumber gambar: Getty Images.

Kampanye iklan bertarget

Saham spesialis penargetan iklan online Criteo (CRTO +17.71%) diperdagangkan 25% lebih rendah sejak awal tahun. Perusahaan tersebut menghancurkan perkiraan laba dan pendapatan Wall Street pada kuartal kedua, tetapi sahamnya hampir tidak bergerak karena berita itu.

Secara adil, penjualan Criteo turun 17% tahun ke tahun sementara laba yang disesuaikan turun 43% di bawah hasil periode tahun lalu. Namun, baik manajemen perusahaan maupun analis Wall Street sebelumnya memperkirakan penurunan yang lebih buruk. Criteo menavigasi perairan COVID-19 yang tidak pasti yang sama seperti yang lainnya, tetapi beberapa kejutan yang ditemukan di sepanjang jalan ternyata positif.

"Seiring dampak ekonomi dari pandemi yang berlangsung secara bertahap, kami percaya bahwa respons langsung dan pemasaran bertarget tetap menjadi kunci untuk membantu semua klien melewati pandemi dan mempercepat pemulihan mereka," kata CEO Megan Clarksen dalam panggilan pendapatan. "Bisnis omnichannel kami, yang membantu klien menargetkan dan melibatkan pelanggan luring atau di toko mereka secara online, tumbuh lebih dari 120%. Kami berharap ini akan terus tumbuh dengan baik bahkan setelah kita keluar dari pandemi."

Dengan kata lain, Criteo membantu pengecer tradisional untuk memulai operasi e-commerce mereka dengan bantuan kampanye pemasaran digital yang efektif. Itu adalah strategi yang solid yang akan membuahkan hasil dalam jangka panjang. Saham Criteo terlihat sangat undervalued, diperdagangkan pada 8,7 kali perkiraan laba ke depan dan 3,7 kali arus kas bebas.

Speaker pintar

Pembuat speaker pintar Sonos (SONO +0.44%) diperdagangkan 11% di bawah level tertinggi 52 minggu hari ini, setelah naik 2% sejauh ini pada tahun 2020. Saham ini sangat fluktuatif di era COVID-19, turun dari $16 per saham di awal tahun menjadi kurang dari $7 per saham pada bulan Maret.

Orang mungkin berharap spesialis media digital seperti Sonos akan berkinerja baik selama periode lockdown, di mana konsumen terjebak di rumah dan haus akan pilihan hiburan digital dari segala jenis. Laporan kuartal kedua tidak mengesankan siapa pun, menunjukkan penurunan pendapatan 17% tahun ke tahun dan kerugian bottom-line yang lebih dalam. Namun, Sonos lebih fokus pada perangkat keras daripada perangkat lunak dan layanan, yang membuat perusahaan rentan terhadap masalah distribusi ketika pengecer elektronik sebagian besar menutup pintu mereka pada bulan Maret. Selain itu, pandemi COVID-19 mengganggu pengisian ulang produk Sonos setelah kuartal liburan yang sukses, membuat rak-rak relatif kosong di gudang dan toko ritel yang tersisa.

Tetapi itu adalah masalah jangka pendek yang menutupi tren bisnis jangka panjang positif Sonos. Pandemi memberi Sonos dorongan langsung dalam keterlibatan pengguna. Jam mendengarkan naik 48% tahun ke tahun pada bulan April dan harus tetap tinggi dalam laporan kuartal ketiga yang akan datang. Krisis ini telah mengekspos jutaan pengguna potensial pada pilihan hiburan yang mungkin tidak mereka pertimbangkan pada tahun 2019, atau yang sudah mereka miliki tetapi sebagian besar lupa. Beberapa pengguna Sonos baru atau yang diperbarui ini akan bertahan dalam jangka panjang, menambahkan perangkat dan meningkatkan speaker lama dari waktu ke waktu.

Jadi musim semi 2020 tidak menyenangkan, tetapi Sonos diposisikan untuk pertumbuhan pendapatan jangka panjang dalam persentase dua digit. Penjualan langsung ke konsumen (DTC) perusahaan sekarang menggantikan saluran ritel yang melemah, dan pergeseran strategi itu mungkin juga memiliki dampak jangka panjang.

"Saya senang kami banyak berinvestasi dalam membangun hal itu selama beberapa tahun terakhir dan memastikan bahwa kami dapat menangani lonjakan permintaan DTC. Maksud saya, siapa yang bisa membayangkan akan ada lonjakan 400%, tetapi Anda tahu bahwa kami bisa melakukan ini. Jadi kami akan terus melakukannya," kata CEO Patrick Spence dalam panggilan pendapatan kuartal kedua bulan Mei.

Sumber gambar: Getty Images.

Furnitur kantor

Kimball International (KBAL +0.00%) jatuh parah ketika pekerja kantoran di seluruh dunia mulai bekerja dari rumah, dan sahamnya belum banyak pulih dari level terendah tahunan di bulan Maret. Sekilas, pembuat furnitur untuk kantor, rumah sakit, sekolah, dan hotel tampaknya telah memilih beberapa pasar target yang paling buruk untuk masa-masa seperti ini. Sekolah dan hotel saat ini tidak terlalu membutuhkan furnitur baru, tetapi sektor perawatan kesehatan mengambil alih. Pada awal Mei, 95% fasilitas manufaktur Kimball beroperasi, meskipun dengan kapasitas produksi yang berkurang.

Jadi perusahaan sedang mempelajari beberapa trik penghematan biaya selama krisis virus corona, dan kebiasaan baru ini akan membantu Kimball tumbuh lebih cepat ketika dunia bisnis kembali ke operasi yang relatif normal lagi.

"Kami yakin bahwa setelah pemulihan dimulai, Perusahaan kami memiliki struktur yang tepat untuk mencapai pertumbuhan pendapatan satu digit menengah yang konsisten dan menumbuhkan [laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi] yang disesuaikan dan EPS pada tingkat yang lebih cepat dari penjualan," kata CFO Kristine Juster dalam panggilan pendapatan kuartal ketiga pada bulan Mei. "Melihat ke jangka menengah dan panjang, kami percaya bahwa krisis kesehatan ini akan menyebabkan banyak perubahan di lingkungan tempat kerja yang akan memberikan peluang tambahan bagi Kimball International untuk mendapatkan pangsa pasar, memanfaatkan investasi kami dalam inovasi, manufaktur yang fleksibel, dan waktu ke pasar yang cepat."

Kimball tidak terdeteksi radar Wall Street dengan kapitalisasi pasar sedikit di atas $400 juta. Saya tidak dapat menemukan satu pun analis yang memberikan perkiraan laba untuk laporan kuartalan perusahaan ini, meskipun perusahaan tersebut telah mengalahkan pasar umum dan saingan berat Steelcase (SCS +0.00%) dalam beberapa tahun terakhir. Berikut perbandingan saham ini dengan Steelcase dan S&P 500 dalam periode lima tahun antara awal 2015 dan akhir 2019:

Data KBAL oleh YCharts.

Anda juga harus tahu bahwa neraca Kimball bebas utang dan arus kas bebasnya positif pada kuartal ketiga. Perusahaan ini akan berkembang lagi ketika keadaan kembali normal, memicu rebound kuat pada harga sahamnya -- dan kebanyakan orang bahkan tidak akan menyadari bahwa mereka melewatkan keuntungan tersebut.