ETF S&P 500 Mana yang Lebih Baik di Tahun 2026? SPY milik State Street atau IVV milik iShares?

Banyak investor mencari ETF indeks S&P 500 untuk melacak indeks terpenting di dunia. Tapi yang mana yang harus dipilih? iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0.74%) menawarkan portofolio yang hampir identik dengan State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY +0.79%) tetapi memiliki rasio biaya yang lebih rendah dan aset yang dikelola (AUM) lebih tinggi.

Sementara SPDR trust adalah exchange-traded fund tertua dan paling dikenal yang melacak S&P 500, dana iShares telah menjadi pesaing besar dengan menawarkan alternatif biaya lebih rendah ke indeks yang sama. Kedua dana bertujuan memberikan eksposur yang luas dan terdiversifikasi ke perusahaan-perusahaan terbesar dan paling mapan di pasar saham AS untuk pertumbuhan jangka panjang.

Snapshot (biaya & ukuran)

| Metrik | SPY | IVV | | --- | --- | --- | | Penerbit | SPDR | iShares | | Harga saham | $744.78 (per 2026-07-02) | $748.43 (per 2026-07-02) | | Rasio biaya | 0.0945% | 0.03% | | Imbal hasil 1 tahun (per 2 Juli 2026) | 21.4% | 21.5% | | Imbal hasil dividen | 1.0% | 1.1% | | Beta | 1.00 | 1.00 | | AUM | $782.1 miliar | $885.5 miliar | | Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 tahun mewakili total pengembalian selama 12 bulan terakhir. Imbal hasil dividen adalah imbal hasil distribusi selama 12 bulan terakhir. |

Rasio biaya adalah pembeda utama dalam pertandingan ini. Dana iShares secara signifikan lebih terjangkau untuk pemegang jangka panjang dengan rasio biaya 0.03% dibandingkan dengan 0.0945% yang dibebankan oleh SPDR trust. Karena biaya yang lebih rendah dan perbedaan kecil dalam manajemen kas internal, ia juga memberikan pembayaran dividen yang sedikit lebih tinggi kepada pemegang sahamnya.

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | SPY | IVV | | --- | --- | --- | | Penarikan maksimum (5 tahun) | (24.5%) | (24.5%) | | Pertumbuhan $1,000 selama 5 tahun (total imbal hasil) | $1,837 | $1,843 |

Apa yang ada di dalamnya

iShares Core S&P 500 ETF — IVV — memegang 503 sekuritas untuk melacak indeks S&P 500. Alokasi sektornya dipimpin oleh teknologi sebesar 39%, diikuti oleh jasa keuangan dan jasa komunikasi masing-masing 11%. Posisi terbesarnya termasuk Nvidia Corp (NVDA +0.57%) sebesar 7.88%, Apple Inc (AAPL +1.32%) sebesar 7.04%, dan Microsoft Corp (MSFT 1.47%) sebesar 5.18%. Konsentrasi pada raksasa teknologi ini adalah ciri khas komposisi S&P 500 saat ini. Diluncurkan pada tahun 2000. iShares Core S&P 500 ETF telah membayar $8.19 per saham selama 12 bulan terakhir, yang, pada harga saham terbaru $748.43, menghasilkan imbal hasil 1.1%.

State Street SPDR S&P 500 ETF — SPY — memiliki 503 kepemilikan dan memberikan eksposur tertimbang kapitalisasi pasar yang serupa ke kumpulan saham yang sama. Bobot sektor identik, dengan teknologi sebesar 39%, jasa keuangan sebesar 11%, dan jasa komunikasi sebesar 11%. Kepemilikan teratas termasuk Nvidia sebesar 7.89%, Apple sebesar 7.05%, dan Microsoft sebesar 5.14%. Seperti pesaingnya, bobot teknologi berat ini mencerminkan kecenderungan indeks ke sektor teknologi informasi. Diluncurkan pada tahun 1993. State Street SPDR S&P 500 ETF telah membayar $7.52 per saham selama 12 bulan terakhir, yang, pada harga saham terbaru $744.78, menghasilkan imbal hasil 1%.

Dana mana yang lebih baik dibeli?

Anda dimaafkan jika Anda pikir Anda melihat dana yang identik. Pada dasarnya mereka identik. Itu tidak berarti tidak ada perbedaan, misalnya, dalam pelaksanaan masuk dan keluar dari saham yang ditambahkan dan dikeluarkan dari Indeks S&P 500.

Dalam kasus tersebut, SPY menunjukkan lebih banyak kesalahan pelacakan ini, menangkap 99.64% dari kenaikan S&P 500 dibandingkan dengan IVV yang lebih baik yaitu 99.93%. Keduanya sedikit melebihi penurunan S&P 500, dengan SPY sedikit lebih baik dalam mengembalikan 100.1% pelacakan ke sisi bawah indeks, dibandingkan dengan 100.2% untuk IVV.

Itu dan biaya SPY yang jauh lebih tinggi, relatif terhadap IVV, menjelaskan mengapa SPY adalah yang berkinerja terburuk dari keduanya selama beberapa kerangka waktu.

SPY mengembalikan 22.2% selama tiga tahun terakhir dibandingkan dengan 22.29% untuk IVV. Selama kerangka waktu 5 tahun, SPY mengembalikan 20.48% sementara IVV mengembalikan 20.58%. Dan dalam tinjauan 10 tahun, SPY sedikit di bawah IVV lagi, dengan imbal hasil tahunan sebesar 15.4% vs. 15.47%.

Pilihan di sini mudah: pilih ETF pelacak indeks dengan biaya lebih rendah dan kinerja lebih baik, yaitu iShares’ IVV.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.