3 Saham Pertumbuhan Ini Dapat Berkinerja Lebih Baik Melalui Angin Ekor AI dan Kekuatan Konsumen Sehari-hari

Microsoft (MSFT +1,69%), Amazon (AMZN +0,55%), dan Alphabet (GOOG 0,48%) (GOOGL 0,23%) masih memiliki dua bahan yang dapat memberikan imbal hasil solid bagi investor jangka panjang: kepemimpinan AI dan jangkauan konsumen yang masif. Hal ini memberi mereka banyak cara untuk meningkatkan pendapatan dan melipatgandakan laba.

S&P 500 secara historis rata-rata mencatat pertumbuhan laba tahunan sekitar 10%, menurut FactSet. Inilah mengapa perusahaan-perusahaan "Magnificent Seven" ini dapat menumbuhkan laba lebih cepat dari itu, yang berpotensi menghasilkan imbal hasil yang mengungguli pasar bagi para pemegang saham.

Sumber gambar: Getty Images.

Microsoft

Saham Microsoft telah turun 23% year-to-date karena para investor memperdebatkan apa arti AI agentic bagi masa depan perangkat lunak perusahaan. Beberapa investor khawatir bahwa perangkat lunak perusahaan Microsoft dapat digantikan oleh perusahaan yang membuat alat perangkat lunak mereka sendiri dengan AI agentic, tetapi perspektif ini mungkin mengabaikan satu keunggulan penting bagi Microsoft.

Angka kuartal terbaru Microsoft menunjukkan permintaan yang semakin kuat di seluruh layanan intinya. Pendapatan Microsoft Cloud, yang mencakup langganan Office dan layanan cloud perusahaan, melonjak 29% menjadi hampir $55 miliar. Angka-angka ini masih menunjukkan Microsoft diposisikan sebagai penyedia perangkat lunak produktivitas default bagi jutaan orang dan bisnis.

Keunggulan utama bagi Microsoft adalah hubungan perusahaan yang mendalam. Microsoft Copilot didasarkan pada kumpulan data yang kaya dari Work IQ, yang memiliki lebih dari 17 exabyte data dan tumbuh 35% year-over-year. Data ini mencakup miliaran email, obrolan, rapat Tim, dan dokumen. Ini berarti Copilot memberikan jawaban yang lebih baik seiring dengan pertumbuhan adopsi. Setelah kuartal pertumbuhan kuat lainnya, Microsoft 365 Copilot kini memiliki lebih dari 20 juta kursi berbayar (atau pengguna berlisensi).

Itu menjelaskan mengapa analis masih memproyeksikan pertumbuhan laba jangka panjang sekitar 15% per tahun. Dengan saham yang diperdagangkan sekitar 22 kali laba forward yang konservatif, Microsoft memiliki jalur yang wajar untuk setidaknya berlipat ganda dalam lima tahun ke depan dan berpotensi mengungguli pasar yang lebih luas.

Perluas

NASDAQ: AMZN

Amazon

Perubahan Hari Ini

(0,55%) $1,34

Harga Saat Ini

$243,04

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$2,6T

Rentang Hari

$241,08 - $246,72

Rentang 52 Minggu

$196,00 - $278,56

Volume

1,2K

Rata-rata Vol

50,9M

Margin Kotor

50,60%

Amazon

Amazon adalah pemimpin komputasi awan, dan Amazon Web Services (AWS) terus mendapatkan keuntungan dari siklus belanja AI. Pendapatan AWS melonjak 28% year-over-year pada kuartal pertama, laju tercepat dalam 15 kuartal.

Yang membuat Amazon unik adalah mesin pendapatan gandanya, termasuk bisnis cloud, periklanan, dan jaringan e-commerce serta pengiriman yang masif. Ia dapat menggunakan data belanja untuk mendukung pendapatan iklan senilai $70 miliar dalam trailing-12-month, dan menggunakan kemampuan AI dari investasinya di pusat data dan chip untuk membangun asisten belanja seperti Rufus. Semuanya bersinergi menjadi parit kompetitif yang tahan lama.

Yang penting, lebih banyak bisnis Amazon telah beralih ke layanan margin tinggi dalam beberapa tahun terakhir. Pendapatan konsumsi cloud, biaya pemenuhan pihak ketiga, layanan periklanan, dan langganan memberi Amazon beberapa mesin pertumbuhan yang menguntungkan yang dapat memperluas laba bahkan jika pertumbuhan penjualan ritel melambat.

Karena alasan ini, analis masih memperkirakan laba Amazon akan tumbuh pada tingkat tahunan sekitar 21% selama beberapa tahun ke depan. Pertumbuhan tinggi itu, dikombinasikan dengan kelipatan laba forward yang wajar sebesar 27, dapat mendorong imbal hasil yang mengungguli pasar.

Perluas

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Perubahan Hari Ini

(-0,23%) $-0,85

Harga Saat Ini

$360,36

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$4,4T

Rentang Hari

$353,47 - $364,20

Rentang 52 Minggu

$172,77 - $408,61

Volume

1,4K

Rata-rata Vol

31,5M

Margin Kotor

60,43%

Imbal Hasil Dividen

0,24%

Alphabet (Google)

Miliaran pengguna di Seluruh Search, YouTube, dan layanan lainnya mendorong pendapatan iklan dan langganan Alphabet. Namun, segmen komputasi awannya yang tumbuh cepat menunjukkan mengapa ini adalah salah satu saham AI terbaik untuk dibeli dalam jangka panjang.

Pendapatan perusahaan melonjak 22% year-over-year pada kuartal pertama, mencapai hampir $110 miliar. Google Cloud masih merupakan kontributor yang lebih kecil dibandingkan total Alphabet, tetapi skala pertumbuhannya cepat, dengan pendapatan segmen naik 63% year-over-year. Ini mencerminkan tren yang mirip dengan AWS, di mana perusahaan bergegas menggunakan alat AI untuk membangun aplikasi kustom dan menganalisis data mereka dengan lebih cerdas di cloud.

Investasi dalam melatih model AI Gemini telah menghasilkan alat perusahaan dan layanan konsumen yang lebih mumpuni, seperti fitur AI yang terintegrasi di Google Search. Layanan yang lebih membantu membuka jalan menuju potensi pendapatan yang lebih tinggi.

Alphabet baru-baru ini mengumumkan penawaran ekuitas senilai $80 miliar untuk mendanai pembangunan komputasi AI-nya, termasuk investasi $10 miliar dari Berkshire Hathaway milik Warren Buffett. Ini adalah sinyal yang berarti tentang peluang pertumbuhan jangka panjang sebagai distributor AI terkemuka bagi konsumen dan perusahaan.

Saham ini diperdagangkan pada kelipatan laba forward yang wajar sebesar 25, dengan analis memproyeksikan pertumbuhan laba tahunan sebesar 15% dalam beberapa tahun ke depan. Ini kira-kira sejalan dengan Microsoft dan Amazon, yang menyiapkan prospek luar biasa untuk kinerja yang lebih baik relatif terhadap pasar yang lebih luas.