Morgan Stanley dan UBS berbeda pendapat mengenai jalur investasi AI: yang pertama optimis terhadap rotasi penyedia layanan cloud, yang kedua bertaruh pada revaluasi nilai infrastruktur AI.

BlockBeats berita, 6 Juli, dengan meningkatnya rotasi di sektor AI saham AS, Morgan Stanley dan UBS memberikan pandangan berbeda tentang jalur investasi AI tahap berikutnya. Morgan Stanley berpendapat bahwa dana sedang beralih dari sektor semikonduktor yang sebelumnya mengalami kenaikan signifikan menuju penyedia layanan cloud berskala besar seperti Microsoft, Amazon, dan Meta, dan tren AI belum berakhir, melainkan memasuki fase rotasi sektor.

UBS lebih optimis terhadap kemampuan penciptaan nilai jangka panjang infrastruktur AI. Tim Holt mereka memperkirakan bahwa profitabilitas perusahaan chip memori seperti Samsung Electronics, SK Hynix, dan Micron akan terus membaik, dan laba ekonomi sektor infrastruktur AI diperkirakan akan meningkat dari sekitar $200 miliar pada tahun 2023 menjadi $1,4 triliun pada tahun 2027, atau sekitar 600%, sementara laba ekonomi penyedia layanan cloud besar diperkirakan hanya akan meningkat menjadi sekitar $400 miliar pada periode yang sama. UBS berpendapat bahwa industri chip memori sedang bertransformasi dari sektor siklus tradisional menjadi salah satu pencipta nilai terpenting dalam rantai industri AI.