Kelper meningkatkan $XFAB menjadi "Beli" dengan alasan:

- Permintaan Melexis yang semakin menguat "minggu demi minggu, hari demi hari" (pelanggan utama mereka).
- AI memberikan XFAB kaki pertumbuhan struktural dengan SiC, GaN, dan fotonik yang mengimbangi siklus otomotif.
- Pengecoran khusus Barat yang langka seperti $SILEX memerintahkan kelipatan yang lebih tinggi.
"X-Fab tetap menjadi rekan pengecoran khusus termurah pada setiap kelipatan, diperdagangkan pada 4,8x EV/EBITDA 2027 versus median rekan sebesar 14,5x"
Saya menganggap ini sebagai sinyal baik untuk fundamental inti yang membaik seperti pemain otomotif.
Namun dalam hal vektor pertumbuhan jangka panjang yang belum dihargai, saya secara pribadi melihat XFAB dari sudut pandang yang berbeda dalam hal pertumbuhan fotonik dengan photonixfab. Mengingat $NVDA sebagai pendorong potensial kunci.
Namun sulit bagi perusahaan tradisional untuk menilai jenis perkembangan aktif ini ke dalam model valuasi sampai ada kontrak volume.