Pertama kali dalam tiga tahun! Pengecoran wafer Samsung mencapai titik impas pada bulan Juni, dengan tingkat hasil proses 4nm telah meningkat menjadi sekitar 80%

Bisnis pengecoran wafer Samsung Electronics akhirnya mendapat sinyal perubahan setelah mengalami kerugian selama bertahun-tahun.

Menurut informasi industri semikonduktor Korea, Divisi Pengecoran Wafer Samsung Electronics mencatat laba bulanan pada Juni tahun ini, yang merupakan pertama kalinya divisi tersebut mencatat laba bulanan sejak tahun 2023. Pengiriman chip dasar (Base Die) HBM (High Bandwidth Memory) yang terus meningkat, ditambah dengan peningkatan signifikan dalam hasil proses 4nm, bersama-sama mendorong perubahan ini.

Momentum perbaikan di atas membuat internal Samsung optimistis dapat mencapai laba positif kuartalan pada kuartal ketiga. Sementara itu, tata letak pelanggan perusahaan di bidang pengecoran chip kecerdasan buatan juga semakin dipercepat—setelah pesanan chip Tesla AI6, produksi chip Groq dan potensi kerja sama dengan Meta, Anthropic muncul silih berganti, sehingga ekspektasi pasar terhadap pemulihan bisnis pengecoran wafer Samsung semakin meningkat.

Berbalik untung bulanan, kuartal ketiga diharapkan dapat memutus kerugian kuartalan

Divisi Pengecoran Wafer Samsung Electronics mencatat laba bulanan pada Juni tahun ini, pertama kalinya sejak 2023. Divisi ini sebelumnya berada di bawah tekanan berkepanjangan—masalah seperti hasil proses canggih yang buruk, kehilangan pelanggan besar, dan tingkat utilisasi kapasitas yang rendah saling terkait, menyebabkan kerugian terus membesar. Samsung secara resmi tidak mengungkapkan data keuangan Divisi Pengecoran Wafer secara terpisah, tetapi pasar memperkirakan kerugian operasional gabungan pengecoran wafer dan System LSI adalah sekitar 2,5 triliun KRW pada tahun 2023, meningkat menjadi 5,3 triliun KRW pada tahun 2024, dan meningkat lebih lanjut menjadi sekitar 6 triliun KRW pada tahun 2025.

Secara keseluruhan kuartal kedua, April dan Mei masih dalam keadaan rugi, sehingga belum bisa dipastikan apakah kuartal tersebut berbalik untung. Namun, mengingat laba bulan Juni bukan berasal dari penyelesaian satu kali, melainkan kontribusi berkelanjutan dari peningkatan utilisasi kapasitas dan perbaikan hasil proses, internal Samsung menilai bahwa kemungkinan mencapai laba positif kuartalan pada kuartal ketiga cukup tinggi.

HBM4 mendorong utilisasi 4nm, perbaikan hasil menurunkan biaya unit

Pendorong inti dari pembalikan untung bulanan ini adalah kombinasi peningkatan pengiriman HBM Base Die dan perbaikan hasil proses 4nm.

HBM Base Die adalah chip logika yang terletak di bagian bawah tumpukan DRAM, bertanggung jawab untuk interaksi sinyal dengan GPU, diproduksi oleh jalur produksi pengecoran wafer milik Samsung sendiri. Peningkatan produksi HBM secara bersamaan akan mendorong volume penempatan Base Die, sehingga meningkatkan utilisasi jalur proses canggih. Terutama Base Die HBM4 diproduksi dengan proses 4nm, menciptakan efek pemesanan ulang yang berkelanjutan pada jalur tersebut. Samsung Electronics telah menjadi yang pertama di dunia yang memproduksi massal dan mengirimkan secara komersial HBM4 pada bulan Februari tahun ini, dan pada bulan Mei telah menyerahkan sampel tumpukan 12 lapis HBM4E kepada pelanggan global.

Bisnis pengecoran wafer memiliki karakteristik biaya tetap yang tinggi seperti depresiasi, tenaga kerja, dan biaya pemeliharaan. Peningkatan volume pengiriman berulang membantu meningkatkan utilisasi peralatan dan menurunkan biaya unit. Sementara itu, menurut perkiraan pelaku industri, hasil proses 4nm Samsung saat ini telah meningkat menjadi sekitar 80%. Peningkatan hasil berarti jumlah chip yang dapat dikirim per volume penempatan yang sama bertambah, dan biaya scrap serta pengerjaan ulang menurun. Dari April hingga Mei, biaya awal ekspansi kapasitas dan tekanan stabilisasi proses belum mereda; memasuki Juni, pertumbuhan volume Base Die dan efek perbaikan hasil 4nm muncul bersamaan, mendorong laba rugi bulanan menjadi positif.

Pelanggan besar kembali, diversifikasi rantai pasok chip AI membawa peluang baru

Kembalinya laba bulanan terjadi bersamaan dengan perbaikan struktur pesanan pengecoran wafer. Pengecoran wafer Samsung Electronics tahun lalu memenangkan pesanan chip Tesla AI6, dan baru-baru ini juga mengambil alih bisnis produksi chip inferensi AI berbasis arsitektur Groq yang diumumkan oleh Nvidia. Selain itu, Meta dan Anthropic juga disebut oleh industri sebagai mitra pengecoran potensial untuk chip AI buatan sendiri Samsung, sehingga ekspektasi pasar terhadap pemulihan pengecoran wafer Samsung semakin meningkat.

Seiring dengan permintaan pelatihan dan inferensi AI yang tumbuh pesat secara bersamaan, kapasitas proses canggih dan pengemasan canggih TSMC sudah sangat jenuh. Perusahaan teknologi besar yang berniat mengurangi ketergantungan pada Nvidia sambil memperluas tata letak chip AI buatan sendiri, juga mulai mencari terobosan dari ketergantungan pemasok tunggal TSMC. Dalam konteks ini, Samsung dengan tata letak proses canggih 2nm, kapasitas HBM Base Die, dan pembangunan basis produksi lokal di Amerika Serikat, secara bertahap menjadi opsi rantai pasok alternatif yang menarik perhatian.

Meskipun fundamental menunjukkan sinyal perbaikan, kesenjangan antara pengecoran wafer Samsung dan TSMC masih sangat besar. Menurut data lembaga riset pasar TrendForce, pada kuartal pertama 2025, pangsa pasar pengecoran wafer global, TSMC berada di peringkat pertama dengan 72,3%, dan Samsung di peringkat kedua dengan 6,5%. Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, pangsa TSMC naik dari 67,6% sebesar 4,7 poin persentase, sedangkan Samsung turun dari 7,7% sebesar 1,2 poin persentase menjadi 6,5%, kesenjangan keduanya melebar dari 59,9 poin persentase menjadi 65,8 poin persentase.

Peringatan Risiko dan Klausul Pengabaian Tanggung Jawab

        Pasar memiliki risiko, investasi harus hati-hati. Artikel ini bukan merupakan saran investasi pribadi, dan juga tidak mempertimbangkan tujuan investasi, situasi keuangan, atau kebutuhan khusus pengguna individu. Pengguna harus mempertimbangkan apakah pendapat, pandangan, atau kesimpulan apa pun dalam artikel ini sesuai dengan kondisi spesifik mereka. Investasi berdasarkan ini, risiko ditanggung sendiri.