Bank besar milik negara kembali muncul dengan sertifikat deposito besar individu berjangka 5 tahun

Baru-baru ini, Bank of China mengumumkan bahwa mereka akan menjual sertifikat deposito besar individu pertama tahun 2026 pada 1 Juli, yang menarik perhatian pasar.

Pengumuman tersebut menunjukkan bahwa penjualan kali ini mencakup sertifikat deposito besar standar RMB dengan suku bunga tetap, termasuk jangka waktu 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, 1 tahun, 2 tahun, 3 tahun, dan 5 tahun, total tujuh jangka waktu. Jenis produk dibagi menjadi tiga kategori: produk reguler, produk No. 1, dan produk No. 3. Di antaranya, suku bunga tahunan untuk produk reguler jangka 5 tahun adalah 1,6%; suku bunga tahunan untuk produk No. 3 jangka 5 tahun adalah 1,55%, dengan jumlah minimum masing-masing 200.000 yuan.

Bank of China menyatakan dalam pengumuman bahwa suku bunga sertifikat deposito besar lebih kompetitif dibandingkan dengan produk deposito yang terdaftar dengan jangka waktu yang sama, dan likuiditasnya baik, dapat dilakukan penarikan awal sebagian beberapa kali, dapat dijadikan jaminan pinjaman, dan produk dengan pembayaran bunga sekaligus saat jatuh tempo mendukung transfer antar nasabah perorangan. Selain itu, keamanannya kuat dan fungsinya kaya.

Reporter dari Securities Daily setelah mengecek di aplikasi Bank of China mengetahui bahwa saat ini, suku bunga tahunan deposito berjangka tetap 5 tahun di bank tersebut adalah 1,30%. Sebagai perbandingan, suku bunga sertifikat deposito besar memang lebih menguntungkan, dengan imbal hasil yang lebih tinggi.

Lou Feipeng, peneliti dari Bank Tabungan Pos China, mengatakan kepada reporter Securities Daily bahwa dimulainya kembali penjualan sertifikat deposito besar jangka 5 tahun oleh Bank of China mencerminkan kebutuhan bank untuk menstabilkan kewajiban di tengah menyempitnya margin bunga bersih. Langkah ini bertujuan untuk mengunci dana berbiaya rendah jangka panjang guna menghadapi tekanan penurunan imbal hasil aset.

"Dimulainya kembali penjualan sertifikat deposito besar jangka 5 tahun oleh Bank of China didasarkan pada kebutuhan struktur kewajiban khusus dari bisnis lintas batasnya sendiri, bukan pembalikan tren industri," kata Tian Lihui, profesor keuangan di Universitas Nankai, saat diwawancarai reporter Securities Daily. Sebagai bank milik negara dengan tingkat internasionalisasi tertinggi, bank ini perlu mencocokkan kewajiban jangka panjang dengan aset lintas batas jangka menengah-panjang untuk mengurangi tekanan ketidaksesuaian durasi. Suku bunga sertifikat deposito besar individu jangka 5 tahun (1,60%) hanya 5 basis poin lebih tinggi dari jangka 3 tahun (1,55%), biaya terkendali, dan mekanisme transfer mengurangi risiko likuiditas. Di tengah margin bunga bersih yang menyempit menjadi 1,40%, langkah ini merupakan optimalisasi yang tepat untuk karakteristik aset dan kewajiban bank itu sendiri.

Faktanya, beberapa bank milik negara besar telah menghapus sertifikat deposito besar jangka 5 tahun pada akhir 2025. Hingga saat ini, selain Bank of China, bank milik negara besar lainnya belum menjual kembali sertifikat deposito besar jangka 5 tahun. Reporter Securities Daily setelah mengecek aplikasi perbankan seluler dari lima bank milik negara besar lainnya mengetahui bahwa saat ini, produk sertifikat deposito besar yang dijual oleh tiga bank, yaitu Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, dan China Construction Bank, memiliki jangka waktu maksimal 3 tahun, dengan suku bunga tahunan tertinggi 1,55%, dan beberapa produk menunjukkan kuota telah habis terjual; Bank Tabungan Pos China dan Bank of Communications untuk sementara tidak memiliki produk sertifikat deposito besar yang dijual.

Mengenai tren industri selanjutnya, Tian Lihui berpendapat bahwa kemungkinan bank lain untuk mengikuti langkah ini rendah. Saat ini, kondisi likuiditas longgar dan ekspektasi penurunan suku bunga mendominasi, bank cenderung menggunakan produk jangka pendek secara fleksibel untuk merespons penurunan suku bunga. Pasokan sertifikat deposito besar di masa depan mungkin akan menunjukkan diferensiasi struktural, bank milik negara besar terus mengurangi produk jangka panjang, bank regional mungkin melakukan penjualan secara periodik untuk memenuhi target, namun dasar "durasi pendek, suku bunga rendah" di seluruh industri tetap tidak berubah.

[Penulis: Yang Jie] (Editor: Wen Jing)

Kata kunci:

                                                            Sertifikat Deposito Besar