Transformasi Layanan Bisnis Pasca Perdagangan

Model bisnis saat ini di industri Post Trade menghadapi tantangan karena industri berada di persimpangan, di mana bisnis tradisional tidak lagi menarik dengan biaya yang lebih rendah dan kurangnya diferensiasi antar pemain. Klien menuntut layanan bernilai tambah:

• Front office menuntut kliring dan penyelesaian yang lebih cepat, tampilan status perdagangan yang mendekati real-time, serta peringatan dini untuk kegagalan penyelesaian.

• Klien menuntut transformasi alur kerja yang kompleks saat ini menjadi pengalaman digital yang lebih sederhana dan ramah pengguna.

• Klien menuntut kemampuan untuk mendukung akuisisi kategori aset baru seiring dengan meningkatnya minat investor institusional.

• Saat Klien melakukan diversifikasi ke kelas aset yang lebih luas dan berurusan dengan banyak penyedia layanan, diperlukan agregasi dan konsolidasi data untuk mendapatkan tampilan portofolio yang terpadu.

• Selama beberapa tahun terakhir, industri telah menyaksikan serangkaian regulasi baru yang bertujuan mengurangi risiko sistemik, mengurangi hambatan lintas batas, dan mendorong perlindungan nasabah, yang menambah beban kepatuhan bagi para pemain.

• Ada kebutuhan untuk memperluas penawaran layanan karena Manajer Aset semakin banyak mengalihdayakan fungsi non-inti seperti dukungan meja perdagangan, buku catatan investasi, dan layanan data terkelola.

Industri terjebak dalam desain operasi bisnis global yang buruk dengan solusi manual yang dipadukan dengan teknologi lama. Inisiatif pemotongan biaya telah mengakibatkan klien tidak puas karena SLA tidak terpenuhi, teknologi gagal, dan tingkat interaksi pribadi sehari-hari dengan staf operasi menurun. Semua ini menyebabkan pengalaman klien yang tidak konsisten di berbagai pusat. Puncaknya, ada tekanan pendapatan yang meningkat karena layanan inti tradisional seperti kustodian, kliring, dan penyelesaian dianggap sebagai komoditas dengan sedikit ruang untuk inovasi, sehingga sulit mengalokasikan dana untuk transformasi.

Meskipun semua tantangan ada, tidak diragukan lagi bahwa penyedia layanan tidak punya pilihan selain berubah dengan cepat jika ingin mempertahankan pangsa pasar. Perusahaan dapat bertransformasi dengan memanfaatkan Teknologi, karena teknologi dapat membantu memenuhi permintaan klien yang terus meningkat akan penawaran produk yang lebih banyak dan layanan bernilai tambah, serta membantu menyederhanakan operasi, mengurangi biaya, dan mengelola risiko.

Perusahaan harus mempertimbangkan aspek-aspek berikut untuk merancang transformasi dan beradaptasi dengan arsitektur era baru guna mencapai kesuksesan:

Pengalaman Klien yang Lebih Baik

• Memberikan Pengalaman Klien yang Konsisten di seluruh wilayah dengan front end digital yang konsisten.

• Menyediakan produk bernilai tambah pada kelas aset baru seperti Alternatif dan Aset Digital, serta layanan tambahan seperti dukungan meja perdagangan, manajemen agunan, dll.

• Memberikan Klien dasbor dan alat swalayan untuk memungkinkan klien melihat posisi agregat maupun individu secara mendekati real-time.

• Memberikan klien akses penuh ke data secara real-time, beserta alat analitik untuk membangun dan menjalankan model risiko-pengembalian milik sendiri.

• Mengonsolidasi Data di seluruh rantai nilai penyedia layanan dan siklus hidup perdagangan untuk memungkinkan wawasan yang lebih dalam tentang perdagangan dan posisi.

• Menyediakan Klien saluran komunikasi yang mudah dan model layanan klien yang sederhana. • Memberikan klien model penetapan harga dan penagihan yang fleksibel.

Operasi yang Disederhanakan dan Efisien

• Membangun proses bisnis inti standar untuk memberikan pengalaman yang konsisten di berbagai pusat.

• Menanamkan alur kerja Cerdas dan otomatisasi di seluruh siklus hidup perdagangan untuk memberikan tingkat Straight Through Processing yang lebih tinggi.

• Membangun dasbor Operasi berbasis AI untuk memastikan masalah klien teridentifikasi dan terselesaikan sedini mungkin dalam siklus hidup perdagangan.

• Membangun Hub Integrasi yang kuat untuk mengelola semua konektivitas eksternal ke CSD dan pasar lokal.

• Memberdayakan tenaga kerja virtual dengan mengalihdayakan ke pusat biaya rendah.

Arsitektur dan Infrastruktur Cloud Native Modern

• Model cloud-based as-a-service untuk menyediakan layanan kepada klien secara modular.

• Mengintegrasikan dengan komponen perangkat lunak pihak ketiga dan ekosistem untuk meningkatkan solusi secara keseluruhan.

• Membangun infrastruktur Tangguh & Aman yang dirancang untuk ketersediaan 24x7.

• Kelincahan dan Skalabilitas untuk menawarkan produk & layanan baru, memasuki pasar baru, dan kemampuan untuk berskala secara global.

Kesimpulan

Para pemain industri harus memahami tantangan dan kebutuhan Industri Post Trade, memahami apa yang dituntut oleh Klien Institusional dan Regulator Industri di seluruh dunia dari penyedia layanan mereka, memiliki visi masa depan tentang arah industri, dan harus memiliki Sudut Pandang tentang kemampuan apa yang diperlukan untuk merancang dan menerapkan model operasi global multi-kelas aset yang sangat penting untuk mencapai pengalaman Klien yang unggul.

Penulis

Bhushan Joshi – Pemimpin CIC, Pasar Keuangan, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Profesor Praktik Keuangan di IFMR Graduate