Vanguard S&P 500 Growth vs. Invesco SmallCap Revenue: Bagaimana ETF-ETF Ini Dibandingkan?

Investor yang memilih antara Invesco S&P SmallCap 600 Revenue ETF (RZG 0,91%) dan Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG 1,00%) harus mempertimbangkan imbal hasil historis yang lebih tinggi dari saham large-cap growth versus momentum terkini dari saham small-cap yang dibobot berdasarkan pendapatan.

Kedua dana tersebut menargetkan pertumbuhan, tetapi mencarinya di sudut pasar yang sangat berbeda. Sementara RZG menggunakan strategi pembobotan pendapatan untuk menyaring alam semesta small-cap, VOOG melacak subset yang berorientasi pada pertumbuhan dari S&P 500, menawarkan profil large-cap growth tradisional.

Sekilas (biaya & ukuran)

| Metrik | RZG | VOOG | | --- | --- | --- | | Penerbit | Invesco | Vanguard | | Harga saham (per 30 Juni 2026) | $72,69 | $82,62 | | Rasio biaya | 0,35% | 0,07% | | Imbal hasil 1 tahun (per 30 Juni 2026) | 44,5% | 25,7% | | Imbal hasil dividen | 0,40% | 0,50% | | Beta | 1,12 | 1,17 | | AUM | $142,9 juta | $26,5 miliar |

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan selama lima tahun. Imbal hasil 1 tahun mewakili total imbal hasil selama 12 bulan terakhir. Imbal hasil dividen adalah imbal hasil distribusi selama 12 bulan terakhir.

Dana Vanguard lebih terjangkau, dengan rasio biaya 0,07% dibandingkan dengan 0,35% untuk ETF Invesco. VOOG juga menawarkan imbal hasil dividen selama 12 bulan terakhir yang sedikit lebih tinggi.

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | RZG | VOOG | | --- | --- | --- | | Penarikan maksimum (5 tahun) | (38,3%) | (32,7%) | | Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun (total imbal hasil) | $1.401 | $1.954 |

Apa yang ada di dalamnya

ETF Vanguard memberikan eksposur terkonsentrasi pada pemimpin large-cap, dengan teknologi membentuk 53%, layanan komunikasi 17%, dan siklikal konsumen 9% dari portofolio. Posisi terbesarnya termasuk Nvidia (NVDA 1,39%) sebesar 14,27%, Microsoft (MSFT +1,69%) sebesar 9,3%, dan Apple (AAPL +4,88%) sebesar 6,37%. Dana ini memegang 146 saham dan diluncurkan pada tahun 2010. Dana ini telah membayar $0,37 per saham selama 12 bulan terakhir, yang pada harga saham terkininya sekitar ~$83 menghasilkan imbal hasil 0,50%.

Dana Invesco mengambil jalur yang berbeda dengan membobot 125 saham small-cap berdasarkan pendapatan. Eksposur sektoral lebih seimbang, dengan perawatan kesehatan 23%, teknologi 17%, dan industri 17%. Posisi terbesarnya termasuk ACM Research (ACMR 16,93%) sebesar 3,29%, Powell Industries (POWL 7,07%) sebesar 2,13%, dan StoneX Group (SNEX 2,58%) sebesar 1,95%. Dana ini diluncurkan pada tahun 2006. Dana ini telah membayar $0,30 per saham selama 12 bulan terakhir, yang pada harga saham terkininya sekitar ~$73 menghasilkan imbal hasil 0,40%.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa artinya ini bagi investor

Saya pikir VOOG terlihat lebih menarik di sini. Dana Vanguard memiliki rasio biaya yang lebih rendah, imbal hasil dividen yang lebih tinggi, dan lebih banyak saham daripada ETF Invesco. Saya mengakui portofolio VOOG, meskipun jumlah ekuitasnya lebih banyak, cukup terkonsentrasi. Nvidia, Apple, dan Microsoft membentuk hampir sepertiga dari dana tersebut. Sebaliknya, tidak ada posisi di RZG yang melebihi 4%. Namun VOOG memiliki imbal hasil jangka panjang yang lebih baik daripada RZG.

Terakhir, dana Vanguard benar-benar mendominasi RZG dalam hal aset yang dikelola. Akibatnya, VOOG memiliki volume perdagangan rata-rata yang jauh lebih besar -- berdasarkan urutan besarnya. Likuiditas yang lebih tinggi ini mungkin menarik bagi sebagian investor.