Volatilitas Pasar Saham: Sejarah Mengatakan Bahwa 1 Langkah Investasi Ini Lebih Penting dari Sebelumnya

Meskipun booming kecerdasan buatan (AI) sangat menguntungkan investor pasar saham dalam beberapa tahun terakhir, ada beberapa tanda bahwa reli tersebut mungkin mulai kelelahan.

Saham "Magnificent Seven", yang terus mendorong rata-rata utama lebih tinggi secara konsisten, semuanya turun dalam tiga tahun terakhir. Semuanya kecuali Apple (AAPL +4.88%) berada di zona koreksi pada akhir paruh pertama tahun 2026, meskipun Alphabet (GOOGL 0.23%) kemudian juga naik sedikit.

Data AAPL dari YCharts

Mengingat kinerja yang kurang baik dari saham-saham ini dan dari saham pertumbuhan secara umum, sekarang saatnya untuk mengakui bahwa tidak ada booming yang berlangsung selamanya. Investor mungkin mencari pilihan yang lebih defensif dan murah dibandingkan pilihan mereka dalam beberapa tahun terakhir.

Salah satu cara terbaik untuk memposisikan portofolio Anda untuk ini adalah dengan fokus pada saham berkualitas. Ini adalah perusahaan dengan neraca yang sehat yang menghasilkan banyak arus kas. Model bisnis mereka juga sedemikian rupa sehingga dapat bertahan dalam berbagai kondisi ekonomi, baik buruk maupun baik.

Sumber gambar: Getty Images.

Memilih pemenang individu terkenal sulit, jadi membeli dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang memiliki portofolio perusahaan-perusahaan ini mungkin merupakan jalur yang lebih baik.

Yang saya sukai adalah Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ 1.25%). Saat ini memiliki alokasi 42% ke teknologi – dapat dimengerti, mengingat dari situlah pertumbuhan pendapatan dan laba terbesar berasal. Namun juga memiliki alokasi 15%-20% ke sektor industri dan keuangan, serta eksposur yang berarti ke saham barang konsumsi pokok.

Dana tersebut juga memiliki bobot sekitar 80% untuk kapitalisasi besar dan 20% untuk kapitalisasi menengah dan kecil. Ini adalah profil yang tidak hanya cocok dengan ETF yang melacak S&P 500 dan total pasar saham, tetapi juga memberikan perlindungan untuk penurunan pasar berikutnya. Daya tahan dan keragaman adalah yang harus dicari investor ketika risiko konsentrasi tinggi.

Ketika kondisi menjadi menantang, lari ke pintu keluar biasanya adalah langkah yang salah. Lebih baik fokus pada perusahaan berkualitas tinggi yang telah melalui semua ini sebelumnya.