Naval: Setelah 10-20 tahun, Taiwan pada akhirnya akan disatukan, Amerika dan China tidak perlu berperang.

Dalam satu minggu, dua podcast Silicon Valley secara kebetulan menjadikan Taiwan sebagai topik inti. Yang satu menyatakan bahwa AS tidak bisa melindungi Taiwan dan pada akhirnya akan disatukan; yang lain memperkirakan bahwa dalam sepuluh tahun ke depan, status quo Selat Taiwan memiliki kemungkinan lebih dari 90% untuk berubah, dan mereka sedang menginvestasikan modal besar untuk bersiap. Kedua sikap ini sangat berbeda, tetapi tidak ada perbedaan pendapat mengenai fakta bahwa "status quo sedang dihitung mundur". Artikel ini disusun dari program dengan nama yang sama oleh Naval Ravikant dan Uncapped Podcast oleh Jack Altman.
(Pengantar sebelumnya: Pemerintahan Trump berencana untuk berinvestasi di perusahaan drone AS: UMAC melonjak 70%, perusahaan tempat saham Donald Trump Jr. berada di dalamnya)
(Latar belakang tambahan: Ramalan kematian Naval: Apple sudah mati, SaaS adalah yang berikutnya)

Daftar Isi

Toggle

• Membela Taiwan, menit ke-54
• Kapal induk adalah tumpukan besi tua di depan rudal
• Lebih dari 90%, Anduril bertaruh pada yang sebaliknya
• Setengah yang relatif mudah

Ringkasan Poin Penting

• Naval Ravikant mengatakan stok rudal AS mungkin habis dalam 7 hari, kapal induk tidak berguna di depan rudal berbasis darat
• Trae Stephens memperkirakan kemungkinan perubahan di Selat Taiwan lebih dari 90%, valuasi Anduril telah mencapai 61 miliar dolar AS
• Trump pergi ke KTT Beijing pada bulan Mei, Xi Jinping mengatakan Taiwan adalah masalah terpenting antara AS dan China

Minggu pertama bulan Juli, Silicon Valley jarang menghadirkan dua podcast dalam tujuh hari yang menjadikan Taiwan sebagai hidangan utama. Tidak ada kesepakatan sebelumnya, juga tidak ada tema bersama, waktu perekaman kedua acara hanya berbeda dua hari, tetapi topiknya sama-sama berputar di tempat yang sama.

Satu acara adalah program dengan nama yang sama oleh Naval Ravikant, satu lagi adalah Uncapped yang dipandu oleh Jack Altman. Para tamu yang diundang dari kedua sisi justru mewakili dua sikap Silicon Valley ketika menghadapi masalah China.

Satu sisi Naval ingin AS menyadari kenyataan dan melepaskan, sisi lain ingin AS mempercepat persiapan perang.

Membela Taiwan, menit ke-54

Nama Naval Ravikant tidak perlu penjelasan lebih lanjut. Dia adalah salah satu pendiri AngelList, investor awal di Twitter dan Uber, dan kumpulan kutipannya "Naval's Almanac" menjadikannya salah satu investor yang paling sering dikutip di Silicon Valley.

Acaranya selalu berupa percakapan panjang yang santai, tanpa naskah, topik mengalir kemana pun. Dalam episode yang tayang pada 2 Juli, dia mengundang tiga pendiri untuk ngobrol sambil minum:

• CEO Y Combinator, Garry Tan
• Pendiri Abel, Daniel Francis, yang secara otomatis mengubah rekaman kamera tubuh polisi menjadi laporan
• Pendiri aplikasi kesehatan A-LIST, Farbood Nivi

Acara berlangsung hingga menit ke-54 detik ke-5, topik beralih ke bagian "Membela Taiwan".

Konten selanjutnya semuanya adalah pernyataan pribadi Naval Ravikant.

Dia mengatakan orang Taiwan yang dia kenal tidak ingin berperang; dia mengatakan orang kaya menghindari wajib militer dengan menyuruh anak-anak mereka tinggal di luar negeri selama jumlah hari tertentu setiap tahun; dia mengatakan partai terbesar kedua (menurutnya) (Kuomintang) pro-Cina; dia mengatakan skenario yang diharapkan oleh kebanyakan orang Taiwan adalah mengikuti model Hong Kong, pertama menghasilkan uang, lalu diasimilasi setelah satu atau dua generasi.

Dia tidak mengutip penelitian atau data apa pun, yang dia katakan adalah kesan yang ditinggalkan oleh lingkaran yang dia kenal, mungkin sangat berbeda (atau sama sekali sama) dengan pemikiran sebagian orang Taiwan.

Kapal induk adalah tumpukan besi tua di depan rudal

Di tingkat militer, posisi Naval Ravikant lebih langsung: AS sama sekali tidak bisa melindungi Taiwan. Dia mengatakan kapal induk sama saja dengan besi tua di depan rudal berbasis darat China; dia mengatakan DJI adalah kontraktor pertahanan terbesar di dunia; dia menyebutkan bahwa AS baru saja bertempur dengan Iran, dan dia memperkirakan bahwa dengan intensitas yang sama, stok rudal AS akan habis dalam tujuh hari.

Kapal induk menjadi besi tua, rudal habis dalam tujuh hari—inilah dua angka yang diberikan Naval Ravikant.

Dia juga membuat analogi: ini seperti China mencoba membela Florida Keys dari AS, seluruh konsep menurutnya sangat tidak masuk akal, biaya menjaga tempat yang bukan di depan pintu rumah sendiri sangat tidak proporsional. Dia juga mengakui bahwa perusahaan seperti Anduril dan Saronic sedang membangun kembali basis manufaktur AS, tetapi itu tidak bisa menyelamatkan keadaan yang mendesak.

Kesimpulannya adalah, dalam sepuluh hingga dua puluh tahun ke depan, Taiwan akan perlahan-lahan disatukan oleh China dalam proses saling menjaga muka, dan antara AS dan China, tidak ada alasan yang memaksa untuk berperang. Ini juga merupakan pemikiran pribadi Naval Ravikant.

Lebih dari 90%, Anduril bertaruh pada yang sebaliknya

Jika episode Naval Ravikant adalah pertemuan minum santai, episode Jack Altman lebih seperti pertukaran internal dalam lingkaran yang sama. Episode ke-35 Uncapped yang tayang pada 30 Juni dipandu oleh Jack Altman. Dia adalah adik dari CEO OpenAI Sam Altman, salah satu pendiri perusahaan perangkat lunak SDM Lattice, dan sekarang fokus menjadi venture capitalist.

Dalam episode ini, dia mengundang semua orang dari Founders Fund sekaligus, dengan tokoh utama Trae Stephens, mantan karyawan awal Palantir yang kemudian ikut mendirikan Anduril dan sekarang menjabat sebagai Chairman Eksekutif. Ada juga dua orang penting lainnya: Delian Asparouhov, salah satu pendiri perusahaan farmasi luar angkasa Varda, dan Everett Randle, yang pernah bekerja di Founders Fund dan sekarang di Benchmark.

Keempat orang semuanya berasal dari silsilah VC yang sama, dengan latar belakang di bidang pertahanan, luar angkasa, dan VC, tidak ada satu pun orang luar.

Anduril adalah perusahaan teknologi pertahanan, didirikan bersama pada tahun 2017 oleh Palmer Luckey, Trae Stephens, dan lainnya. Pada 13 Mei 2026, Anduril menyelesaikan pendanaan Seri H senilai 5 miliar dolar AS, dengan valuasi berlipat ganda menjadi 61 miliar dolar AS, dipimpin oleh Thrive Capital dan a16z. Hanya dalam beberapa tahun, dari sebuah startup hingga valuasi 61 miliar dolar AS, bobot perkataan Trae Stephens ikut naik seiring valuasi.

Pembawa acara bertanya, seberapa besar kemungkinan Taiwan diblokade atau status quo berubah dalam sepuluh tahun ke depan?

Jawaban Trae Stephens adalah lebih dari 90%, dia menyebutkan tiga kemungkinan:

• Mengikuti jalur Hongkongisasi: pertama menghasilkan uang, lalu diasimilasi
• AS menggunakan konsesi untuk menukar rantai pasokan penting dengan China
• China melakukan invasi skala penuh, memaksa AS membuat keputusan sulit

Jawabannya benar-benar berlawanan dengan Naval Ravikant.

Trae Stephens mengatakan, apa yang dilakukan Anduril adalah membangun pencegahan yang kredibel untuk skenario invasi skala penuh. Konsekuensinya juga nyata: Anduril dan pendirinya Palmer Luckey telah dimasukkan ke dalam daftar sanksi China.

Pada 26 Desember 2025, China, dengan alasan penjualan senjata AS ke Taiwan senilai lebih dari 10 miliar dolar AS, memberikan sanksi kepada 20 perusahaan pertahanan AS dan 10 eksekutif senior, dengan Anduril dan Palmer Luckey ada dalam daftar. Taruhan pada pencegahan menghasilkan daftar sanksi sebagai hasil konkret.

Palmer Luckey secara terbuka menanggapi, mengatakan ini adalah penghargaan yang sangat dia banggakan.

Anduril memiliki strategi internal "China 2027", pendiri Palmer Luckey menilai China paling cepat bisa memblokade atau menginvasi Taiwan pada tahun 2027, penilaian ini mempengaruhi semua investasi dan arah penelitian perusahaan.

Setengah yang relatif mudah

Dibandingkan dengan jadwal waktu Selat Taiwan, hal yang lebih mendesak bagi Trae Stephens sebenarnya adalah semikonduktor. Dia mengatakan, puluhan tahun yang lalu AS menyerahkan seluruh manufaktur chip, sekarang semua dana mengalir ke desain, itu adalah "setengah yang relatif mudah". Sisi desain tidak kekurangan dana, juga tidak kekurangan bakat, valuasi terus naik. Yang sulit adalah manufaktur, jika setengah itu tidak diselesaikan, semuanya tidak akan terbentuk, termasuk semua pemikirannya tentang masalah Selat Taiwan.

Berdasarkan bidak yang dimiliki setiap orang saat ini, pada tahun 2030, AS masih belum akan memiliki pabrik wafer canggih skala besar.

Dia memperkirakan, membangun dari awal membutuhkan seorang pendiri setingkat Elon Musk, ditambah puluhan miliar dolar AS, dan juga perlu pemerintah AS turun tangan untuk memasukkannya ke dalam antrian pasokan peralatan litografi ASML paling depan. Ketiga kondisi ini harus dipenuhi, dan tingkat kesulitan untuk menggabungkannya tidak kalah dengan mencegah invasi China.

Dia menggunakan metafora bisbol untuk perusahaan desain chip: mereka semua adalah pelari pengganti, sangat pandai mencuri base, masalahnya tidak ada yang bisa memukul bola keluar. Base penuh dengan orang, tetapi papan skor masih nol.

Pada 14-15 Mei tahun ini, Trump melakukan kunjungan kenegaraan ke Beijing. Xi Jinping dalam pertemuan tersebut menempatkan Taiwan sebagai "masalah terpenting" antara AS dan China, memperingatkan bahwa jika tidak ditangani dengan baik, kedua negara bisa mengalami konflik atau konfrontasi; Trump mengatakan dia ingin mempertahankan status quo, dan mengatakan mereka berbicara tentang masalah itu sepanjang malam. Topik sepanjang malam akhirnya diringkas menjadi satu kalimat basa-basi dari masing-masing pihak.

Trae Stephens mengatakan, kata-kata ini harus dianggap serius. Barat terbiasa memahami komitmen politik dalam siklus pemilihan empat tahun, diucapkan lalu dilupakan, pergantian pemerintahan sama dengan reset; tetapi pemimpin otoriter mempertaruhkan kredibilitas pribadi mereka pada komitmen, mereka harus menepati janji, jika tidak mereka tidak bisa terus berkuasa.

Ketika Silicon Valley, dari investor hingga pedagang senjata, mulai memberi harga pada Selat Taiwan ini, jawaban yang mereka hitung berbeda, tetapi tidak mungkin untuk tidak menghitungnya.

(Artikel ini adalah rangkuman dan pengamatan dari dua konten podcast, isinya adalah pandangan pribadi para tamu, tidak mewakili posisi Dynamic District, dan bukan merupakan saran investasi.)

Pertanyaan Umum

Siapa Naval Ravikant dan mengapa pandangannya tentang Taiwan menarik perhatian?

Naval Ravikant adalah salah satu pendiri AngelList, investor awal di Twitter dan Uber, kumpulan kutipannya "Naval's Almanac" menjadikannya salah satu investor yang paling sering dikutip di Silicon Valley. Kali ini dalam acara dia berbicara tentang pandangan pribadinya tentang pertahanan Taiwan dan skenario penyatuan.

Apa perusahaan Anduril dan mengapa dikenai sanksi oleh China?

Anduril adalah perusahaan teknologi pertahanan yang didirikan bersama oleh Trae Stephens, Palmer Luckey, dan lainnya. Pada Mei 2026, valuasinya berlipat ganda menjadi 61 miliar dolar AS; karena penjualan senjata AS ke Taiwan, pada Desember 2025 Anduril dimasukkan ke dalam daftar sanksi China, dan pendirinya juga ada dalam daftar.