[红包]Kamu memilih kesenangan dua detik atau kehidupan yang stabil?

Menghadapi seorang wanita jalanan yang sudah tua dan biasa-biasa saja penampilannya, mengapa dia tergoda oleh kenikmatan dua detik itu? [Tao Gu Ba]

Kami semua bingung, tetapi mantan rekan kerja saya kehilangan pekerjaan karenanya adalah fakta.

Apakah pantas kehilangan pekerjaan hanya untuk beberapa detik?

Saya tidak mengerti, tetapi memikirkan pasar keuangan, semuanya terasa masuk akal.

Di dunia keuangan ada hipotesis manusia rasional, yang mengasumsikan semua investor rasional!

Sayangnya, kenyataan mungkin justru sebaliknya!

Apakah farmasi memiliki ekspektasi tinggi? Apakah saham-saham lama (老登) memiliki ekspektasi tinggi?

Namun pasar dalam beberapa hari terakhir ini mendorong saham-saham lama, beberapa dana bahkan melakukan rolling distribution di sektor teknologi.

Di mana penyebabnya?

Karena Meta beberapa malam yang lalu mengatakan akan menyewakan kapasitas komputasinya?

Karena pasar melihat Meta akan menyewakan kapasitas komputasi, maka pasar menganggap kapasitas komputasi berlebih dan bahkan akan memotong belanja modal, muncullah awal dari cerita horor.

Namun sebenarnya, Meta akan menyewakan kapasitas komputasi dari kartu lama yang mereka miliki, dan sudah memesan perangkat kombinasi kapasitas komputasi baru dengan harga lebih tinggi!

Contohnya, sekarang sebuah perusahaan memiliki pabrik tua, tetapi peralatan dan lahannya sudah konfigurasi lama, luasnya juga tidak cukup, jadi mereka berpikir untuk menyewakan pabrik ini dan membuka pabrik baru di tempat lain.

Dalam situasi ini, bisakah dianggap perusahaan tidak punya pesanan dan akan bangkrut?

Yang menarik, ini hanya sewa bukan jual, alasannya karena mereka khawatir suatu hari nanti kapasitas komputasi akan sangat ketat hingga tidak tertahankan, saat itu mereka bisa melihat kontrak sewa dan menarik kembali kartu komputasi lama sebagai penanganan fleksibel.

Perlu dicatat, pasar minggu ini karena pengaruh cerita horor ini, ditambah dengan distribusi dana akhir Juni, jadi pergerakannya kurang memuaskan, bahkan melampaui ekspektasi modal besar!

Namun, logika modal besar tidak salah.

Turun dulu, lalu pulih. Selama tidak ada black swan tingkat tinggi di pasar, semua ini akan kembali!

Jika masalahnya adalah modal, pasar tentu akan menghukum! Tapi jika masalahnya pasar? Pasar tentu akan memberikan kompensasi!

Jika logika benar, sisanya tinggal menunggu.

Mana mungkin pasar membiarkan modal besar rugi?

Lalu bagaimana melihat pasar selanjutnya?

Indeks di sini agak sulit saya lihat, karena saham-saham lama ini ditarik campur aduk.

Dalam sesi, bank, baijiu dan saham-saham lama sempat hijau.

Saat penutupan kembali mengalir masuk, obat-obatan inovatif juga mulai naik.

Tapi apakah ini punya masa depan?

Rantai transmisi modal paling sederhana adalah dari investasi ke perusahaan, perusahaan ke pendapatan, pendapatan ke konsumsi.

Sekarang masih di tahap satu dan dua, kemampuan konsumsi jelas tidak bisa mengikuti.

Yang disebut value investing adalah menggunakan data dividen perusahaan sebelumnya, mengatakan bahwa dengan harga saham lama saat ini, dalam sepuluh tahun dividen sudah bisa balik modal.

Tapi ini mengabaikan dua hal.

Pertama, jika konsumsi tidak naik, apakah perusahaan-perusahaan ini masih bisa memberikan dividen sebanyak dulu?

Kedua, pilihan konsumsi sekarang lebih banyak, robot emosional baru-baru ini hadir dalam skala besar. Di era konsumsi baru, apakah konsumen akan memilih robot emosional sebagai teman? Atau terus minum untuk melupakan masalah?

Cerita saham-saham lama mungkin masih bisa berjalan beberapa waktu dengan operasi beberapa dana, tapi hanya bisa dilihat sebagai jangka pendek, tidak ada makna sebagai jangka menengah!

Di sini gunakan Xinlitai sebagai jangkar, ketika Xinlitai berakhir, maka siklus saham lama pada dasarnya selesai.

Sebaliknya,

Di sisi AI masih akan ada satu putaran siklus, ini adalah konsensus di antara modal besar.

Sebaliknya, mungkin ada periode penyesuaian di sini, berapa hari tidak jelas.

Penyebab utama penyesuaian ini adalah, logika pasar awalnya adalah naik di akhir bulan, lalu menjual ke dana yang harus melakukan rebalancing di awal bulan!

Namun pergerakan aktual beberapa hari ini adalah, semua orang tidak mau mengambil lubang ini, sehingga tidak ada persaingan.

Jika ada dana yang aktif mengambil alih, dana lain juga akan ikut, meskipun rugi bersama, lebih baik daripada jika dana lain untung dan peringkat dana mereka terlampaui.

Namun jika dana tidak mau mengambil alih, mereka senang santai, tidak perlu saling bersaing.

Tapi pasar di sini karena kehilangan dukungan dana, mungkin akan menyesuaikan untuk beberapa waktu.

Maka untuk beberapa waktu ke depan, posisi teknologi tinggi harus dipertimbangkan untuk keluar (kecuali yang tidak takut penyesuaian jangka menengah), tapi posisi rendah harus aktif beralih, mengintai target yang mungkin ditarik oleh quant!

Artinya, kekuatan pendorong pasar berubah dari dana asli menjadi institusi quant!

Ini perlu diperhatikan!

Selain itu, perlu bersatu, jika ingin memancing quant, pasti perlu ada tindakan kan?

Apakah kohesi ini cukup?

Akhir pekan adalah like, push oil, sedikit mabuk, percaya pada modal besar! Shengyi Technology, Honghe Technology sudah naik, logika modal besar selalu memimpin pasar!

Setelah kejadian, kami semua sangat bingung.