Serenity: Model dunia menjadi konsensus terbesar di kalangan AI, dana China meninggalkan model dasar, beralih ke AI fisik.

Analis Serenity dalam postingan X menunjukkan bahwa dana AI di pasar primer China sedang beralih besar-besaran ke embodied intelligence, physical AI, dan world model, sementara pendanaan untuk model dasar hampir ditutup. Ia secara blak-blakan mengatakan, "World model telah menjadi konsensus terbesar dalam investasi awal," dan berpendapat bahwa AS kemungkinan akan meniru skenario yang sama, dengan dana terkonsentrasi ke Anthropic dan OpenAI.
(Pratinjau sebelumnya: Li Feifei bicara tentang langkah LLM selanjutnya: AI harus memiliki "spatial intelligence" untuk memahami dunia nyata, bagaimana model Marble mewujudkannya?)
(Latar belakang tambahan: Bangun dunia digital tak terbatas dengan satu kalimat! Model dunia Google "Genie 3" bukan mesin game, melainkan langkah terakhir AI menjadi dewa)

Daftar Isi

Toggle

• Arus uang dari lima sektor terlihat
• Target murni belum muncul
• AS kemungkinan meniru skenario yang sama, dana akan terkonsentrasi lagi

Ringkasan Utama

• Serenity: Dana AI China beralih ke embodied intelligence dan world model
• Menurut statistik Serenity, pendanaan LLM terbesar mencapai 23,56 miliar dolar AS
• World model disebut sebagai konsensus terbesar, namun masih belum ada target murni yang jelas

Belakangan ini, arah investasi AI di pasar primer China (pasar modal ventura tempat startup langsung mengumpulkan dana dari VC) mengalami pergeseran yang jelas. Analis Serenity dalam postingan X menunjukkan bahwa dari arus dana, institusi dana sedang mengalirkan dana besar-besaran ke tiga arah: embodied intelligence (AI yang memiliki tubuh, bisa merasakan dan bertindak di dunia fisik nyata), physical AI (AI yang bisa melihat dan merespons dunia nyata secara real-time), dan world model (model yang memungkinkan AI membangun simulasi hukum kerja dunia nyata di dalam pikirannya).

Pendanaan untuk model dasar murni tahap awal pada dasarnya sudah ditutup, lebih banyak dana mengalir ke perusahaan yang sudah terdepan, serta perusahaan terkait world model. Serenity berpendapat, pasar AS mungkin juga akan menunjukkan tren serupa, dana akan terkonsentrasi ke perusahaan-perusahaan terdepan seperti Anthropic dan OpenAI.

Hanya sekilas bacaan pasar publik dari pasar VC swasta China:

Institusi mengalirkan dana ke physical AI dan world model.

1. Model besar / LLM: ~$23,56 Miliar
2. Infrastruktur AI + lapisan teknis: ~$15,74 Miliar
3. Kecerdasan embodied / physical AI: ~$13,36 Miliar
4. AIGC… pic.twitter.com/Dx5yzFoh2o

— Serenity (@aleabitoreddit) 3 Juli 2026

Arus uang dari lima sektor terlihat

Menurut yang disebutkan Serenity, skala pendanaan AI di pasar primer China berdasarkan kategori kira-kira sebagai berikut (angka-angka berikut adalah statistik pribadi Serenity, bukan angka yang diverifikasi oleh Dynamic District):

• Model bahasa besar (LLM): sekitar 23,56 miliar dolar AS
• Infrastruktur AI dan lapisan teknis: sekitar 15,74 miliar dolar AS
• Kecerdasan embodied / physical AI: sekitar 13,36 miliar dolar AS
• Aplikasi AIGC: sekitar 8,79 miliar dolar AS
• Mengemudi otonom dan klaster Top-20 lainnya: sekitar 3,82 miliar dolar AS (Serenity mencatat bahwa item ini tidak sepenuhnya sebanding dengan kategori sebelumnya)

Di antara lima kategori, skala pendanaan model bahasa besar adalah yang terbesar, tetapi sebagian besar dana ini mengalir ke pemain yang sudah mapan, bukan ke startup model dasar yang baru masuk. Kecerdasan embodied dan physical AI jika digabungkan sekitar 13,36 miliar dolar AS, tepat di belakang infrastruktur AI dan lapisan teknis.

Serenity secara khusus mencatat bahwa 3,82 miliar dolar AS untuk mengemudi otonom dan klaster Top-20 lainnya tidak sepenuhnya sebanding dengan kategori sebelumnya, karena statistiknya berbeda, hanya untuk referensi.

Target murni belum muncul

Serenity menyatakan:

"World model telah menjadi konsensus terbesar dalam investasi awal."

Beberapa bulan lalu ia pernah mengatakan bahwa 4D AI / world model adalah arah yang paling layak diperhatikan selanjutnya, dan menyebutkan AEVA (sebuah produsen 4D LiDAR yang mengusung physical AI; 4D LiDAR selain mengukur jarak juga bisa mengukur kecepatan secara real-time) mungkin memberikan eksposur terkait. Namun Serenity juga mengakui, saat ini belum ada target murni yang jelas di pasar, mungkin harus menunggu IPO gelombang berikutnya di bidang ini.

Data eksternal yang diverifikasi oleh Dynamic District menunjukkan, AEVA meluncurkan sensor Omni di CES 2026, sudah memasok ke Daimler Truck, pendapatan kuartal pertama 2026 mencapai rekor tertinggi; sementara pada tahun 2026 konferensi BAAI (Beijing Zhiyuan) juga mengalihkan tema ke world model, Alibaba pada April 2026 memimpin investasi 290 juta dolar AS ke Vidu, world model dari Shengshu Technology. Data verifikasi ini searah dengan pengamatan Serenity, uang mencari pintu world model, tetapi pintu belum terbuka.

World model diangkat sebagai konsensus terbesar, namun di pasar bahkan tidak ada satu target murni pun yang bisa ditemukan.

AS kemungkinan meniru skenario yang sama, dana akan terkonsentrasi lagi

Serenity menunjukkan bahwa dana tidak hanya mengalir ke arah tunggal embodied intelligence dan world model. Infrastruktur AI dan rantai pasokan semikonduktor terus menarik dana, sementara sejumlah besar modal bergulir ke physical AI, embodied intelligence, robot humanoid, dan world model, sementara bidang model前沿 terus terkonsentrasi ke perusahaan-perusahaan terdepan.

Verifikasi menunjukkan, pendanaan sektor embodied intelligence China pada tahun 2025 mencapai 735 miliar yuan (sekitar 10,8 miliar dolar AS), dalam dua bulan pertama tahun 2026 pendanaan sudah melebihi 200 miliar yuan (sekitar 2,9 miliar dolar AS), dan China menyumbang lebih dari 43% investasi robotika global. Hype ini bergema dengan arah rotasi dana yang diamati Serenity.

Serenity berpendapat, aplikasi AIGC adalah bidang komersialisasi teknologi AI yang paling matang, tetapi saat ini belum ada pemenang yang jelas. Ia menilai, pasar AS kemungkinan juga akan mengambil jalan yang sama, dana akan terus terkonsentrasi ke perusahaan-perusahaan terdepan seperti Anthropic dan OpenAI, bukan tersebar ke sejumlah startup model dasar baru.

Pertanyaan Umum

Siapa analis Serenity?

Serenity adalah akun anonim dengan sekitar 470.000 pengikut di X, dikenal sebagai detektif rantai pasokan AI, pernah menjadi anggota RISC-V Foundation dan peneliti AI, terkenal karena penelitian tentang hambatan semikonduktor.

Mengapa world model disebut sebagai konsensus terbesar?

World model memungkinkan AI membangun simulasi hukum kerja dunia nyata di dalam pikirannya. Serenity menyebutnya sebagai konsensus terbesar dalam investasi awal, tetapi saat ini pasar masih belum memiliki target murni yang jelas, perlu menunggu IPO gelombang berikutnya.