Morgan Stanley mengubah logika investasi chip memori: DRAM diutamakan di atas NAND, produsen chip diutamakan di atas produsen modul.

Menurut laporan Morgan Stanley pada 2 Juli, permintaan NAND flash diproyeksikan tumbuh 60% per tahun hingga 2027, didorong oleh aplikasi AI, yang akan mencapai 41% dari total pasar NAND pada tahun 2027—naik dari 18% pada tahun 2025. Namun, bank tersebut memperkirakan kekurangan pasokan 15% pada tahun 2026, menandakan diferensiasi pasar struktural menggantikan apresiasi harga secara umum. Morgan Stanley merekomendasikan untuk memprioritaskan investasi DRAM dibandingkan NAND, dengan alasan disipli