明明 kebutuhan sampai 28 tahun, kenapa storage turun setiap hari?

Ini pertanyaan dari rekan storage di belakang layar. Juga pertanyaan yang paling sering ditanyakan di belakang layar dua hari ini.
"Kekurangan storage sampai 28 tahun, kenapa Micron dan DRAM akhir-akhir ini turun parah? Saya pegang panik, harus kabur duluan?"
Saya sangat mengerti kebingungan ini. Fundamental bagus banget, chart jelek parah, dua sinyal tidak cocok, orang jadi goyah.
Fundamental storage semua orang tahu, laporan keuangan dan lembaga terus naikkan, dan pertumbuhan permintaan DRAM harus 12% baru cukup, pertumbuhan pasokan aktual cuma 7,5%.
Apple sendiri tidak tahan kenaikan harga memori, malah minta beli chip dari CXMT. Bahkan Apple sampai keliling dunia cari barang, kamu bilang kurang nggak?
Garis fundamental ini mengarah pada kepastian tiga tahun.
Lalu kenapa chart masih turun?
Karena chart mencerminkan struktur kepemilikan saat ini.
ETF lever 2x SK Hynix yang terdaftar di Hong Kong, ukurannya mencapai 15 miliar dolar AS, jadi produk leverage saham tunggal terbesar di dunia.
Kamu harus tahu, ETF leverage yang kejar Micron, Nvidia, Tesla, ukurannya nggak pernah lebih dari 10 miliar. Cuma SK Hynix ini tembus 15 miliar.
Banyak investor ritel pakai leverage 2x untuk bertaruh kenaikan jangka pendek storage. Begitu harga sedikit koreksi, posisi leverage mulai dilikuidasi paksa, likuidasi bikin turun lebih dalam, lalu picu likuidasi lebih banyak lagi.
Jadi penurunan tajam jangka pendek yang kamu lihat, tidak ada hubungan sama sekali dengan kekurangan storage. Fundamental urusan tiga tahun, leverage mungkin urusan tiga hari? Tiga minggu? Kamu pegang logika tiga tahun, tapi gelisah karena fluktuasi tiga hari. Nggak perlu.
Setelah paham lapisan ini, apa yang harus dilakukan jadi jelas.
Kalau kamu seperti saya pegang DRAM atau saham biasa, tanpa leverage, maka penurunan yang dipicu oleh keruntuhan leverage ini bukan hal buruk bagimu, itu orang lain bantu bersihkan posisi spekulatif.
Kalau kamu gatal ingin leverage 2x di posisi ini untuk beli di bawah, saya sarankan tenang. Kamu benar arahnya, tapi bisa mati karena waktu. Leverage tidak memberimu kesempatan menunggu tiga tahun, cukup satu koreksi untuk membuatmu keluar, meskipun pada akhirnya kamu benar.
Bagian paling kejam dari siklus storage ini ada di sini. Arahnya paling pasti di seluruh pasar, tapi arah yang pasti ini penuh dengan orang pakai leverage, mengubahnya menjadi kasino dengan odds sangat buruk. Lihat benar belum tentu menang, yang bisa bertahan baru menang.