Analisis: Bitcoin rebound di tengah koreksi saham penyimpanan dan semikonduktor, menunjukkan fokus investor mungkin mulai bergeser.

BlockBeats消息，7月3日，2026年上半年，AI相关存储和半导体股票主导市场表现，但近期动能开始减弱，比特币则自近两年低点反弹，引发市场关注资金是否正重新流向数字资产。从ETF表现看，Roundhill Memory ETF（DRAM）上半年涨幅超过一倍，VanEck Semiconductor ETF（SMH）上涨60%，二者均与AI计算资源需求密切相关。相比之下，贝莱德旗下IBIT下跌30%，走势与比特币基本一致。

个股方面，Sandisk今年以来涨幅超过530%，该公司设计并制造用于AI服务器、智能手机和数据中心的NAND闪存；美光科技作为全球主要DRAM和HBM芯片生产商之一，今年以来上涨超过230%。但近期相关股票出现回落，DRAM较6月22日历史高点下跌约25%，SMH下跌12%。与此同时，比特币在7月1日跌破58,000美元后，已回升至61,000美元上方。

AI相关抛售压力在周三加速，Meta Platforms正创建名为Meta Compute的业务部门，向第三方出售多余GPU计算能力。该消息冲击了受益于AI算力热潮的公司，尤其是向AI开发者出租GPU基础设施的新兴云服务商，包括从比特币挖矿转向高性能计算和GPU托管服务的IREN、Cipher Digital和TerraWulf，其股价均较历史高点下跌至少20%。目前判断资金持续轮动仍为时过早，但半导体龙头回调与比特币反弹同时出现，可能显示投资者开始重新平衡风险敞口至数字资产。Berita BlockBeats, 3 Juli - Pada paruh pertama tahun 2026, saham terkait penyimpanan dan semikonduktor AI mendominasi kinerja pasar, namun momentumnya mulai melemah baru-baru ini. Sementara itu, Bitcoin mengalami pemulihan dari titik terendah dalam hampir dua tahun, memicu perhatian pasar terhadap kemungkinan aliran dana kembali ke aset digital. Dari segi kinerja ETF, Roundhill Memory ETF (DRAM) telah naik lebih dari dua kali lipat pada paruh pertama tahun ini, dan VanEck Semiconductor ETF (SMH) naik 60%, keduanya terkait erat dengan permintaan sumber daya komputasi AI. Sebagai perbandingan, IBIT milik BlackRock turun 30%, dengan pergerakan yang pada dasarnya sejalan dengan Bitcoin.

Dalam hal saham individual, Sandisk telah naik lebih dari 530% sejak awal tahun ini. Perusahaan ini merancang dan memproduksi memori flash NAND untuk server AI, ponsel pintar, dan pusat data. Micron Technology, sebagai salah satu produsen utama chip DRAM dan HBM global, telah naik lebih dari 230% sejak awal tahun. Namun, saham terkait baru-baru ini mengalami penurunan, dengan DRAM turun sekitar 25% dari titik tertinggi sepanjang masa pada 22 Juni, dan SMH turun 12%. Pada saat yang sama, setelah turun di bawah $58.000 pada 1 Juli, Bitcoin telah kembali ke atas $61.000.

Tekanan jual terkait AI meningkat pada hari Rabu, ketika Meta Platforms mengumumkan pembentukan unit bisnis bernama Meta Compute untuk menjual kapasitas komputasi GPU yang berlebih kepada pihak ketiga. Berita ini berdampak pada perusahaan yang diuntungkan oleh lonjakan permintaan daya komputasi AI, terutama penyedia layanan cloud baru yang menyewakan infrastruktur GPU kepada pengembang AI. Termasuk IREN, Cipher Digital, dan TerraWulf, yang beralih dari penambangan Bitcoin ke komputasi berkinerja tinggi dan layanan hosting GPU, harga saham mereka masing-masing turun setidaknya 20% dari titik tertinggi sepanjang masa. Saat ini masih terlalu dini untuk menyimpulkan bahwa terjadi rotasi dana yang berkelanjutan, namun koreksi pada raksasa semikonduktor yang terjadi bersamaan dengan pemulihan Bitcoin mungkin menunjukkan bahwa investor mulai menyeimbangkan kembali eksposur risiko ke aset digital.