Brazil memperketat pengawasan kripto dengan aturan modal baru untuk bursa

Brasil telah menyetujui aturan kehati-hatian baru yang akan mewajibkan penyedia layanan aset virtual untuk memenuhi standar permodalan, manajemen risiko, dan pengungkapan mulai tahun 2027.

Ringkasan

• Brasil telah menyetujui aturan kehati-hatian baru yang mewajibkan penyedia layanan kripto untuk memenuhi standar permodalan, manajemen risiko, dan pengungkapan mulai tahun 2027.
• Perusahaan aset virtual akan pindah ke segmen regulasi S4 Brasil pada pertengahan tahun 2028, sementara lembaga S5 yang lebih kecil tidak lagi diizinkan menawarkan layanan kripto.
• Persyaratan baru ini memperluas kerangka regulasi kripto Brasil yang sedang berlangsung, menyusul audit perizinan dan aturan valuta asing terbaru.

Menurut laporan media lokal, Bank Sentral Brasil telah menyetujui seperangkat persyaratan kehati-hatian baru untuk penyedia layanan aset virtual (SPSAV), yang membawa mereka lebih dekat ke kerangka regulasi yang diterapkan pada pialang dan distributor sekuritas. Aturan tersebut disetujui pada 1 Juli dan akan berlaku mulai 1 Januari 2027, sebagai bagian dari implementasi berkelanjutan kerangka hukum aset kripto negara tersebut.

Setelah aturan tersebut mulai berlaku, perusahaan yang menawarkan layanan mata uang kripto dan aset virtual lainnya harus mempertahankan cadangan modal minimum, menetapkan kebijakan manajemen risiko formal, dan secara berkala mengungkapkan informasi tentang kondisi keuangan dan operasional mereka. Bank Sentral mengatakan langkah-langkah tersebut dimaksudkan untuk memperkuat sistem keuangan dan mengurangi risiko bagi nasabah dan pasar.

Laporan tersebut menyatakan bahwa perusahaan yang menyediakan layanan pialang, kustodian, dan transfer kripto kini akan diklasifikasikan sebagai lembaga Tipe 3 bersama dengan kelompok ekonomi yang mereka pimpin. Menurut Bank Sentral, klasifikasi tersebut mengikuti prinsip bahwa aktivitas yang membawa risiko serupa harus tunduk pada standar regulasi yang serupa.

Bagian lain dari kerangka tersebut memperkenalkan transisi bertahap ke dalam struktur pengawasan perbankan Brasil. Laporan tersebut mengatakan bahwa semua penyedia layanan aset virtual akan ditempatkan di Segmen 4 (S4) pada 30 Juni 2028, terlepas dari ukuran mereka, memberi mereka waktu tambahan untuk mematuhi persyaratan kehati-hatian penuh.

Pada saat yang sama, lembaga yang diklasifikasikan dalam Segmen 5 (S5), yang mengikuti rezim regulasi yang disederhanakan untuk lembaga keuangan yang lebih kecil, tidak lagi diizinkan untuk menyediakan layanan aset virtual karena Bank Sentral menganggap aktivitas tersebut tidak sesuai dengan standar pengawasan yang lebih ringan.

Langkah terbaru dalam pengawasan kripto Brasil

Persyaratan baru ini menambah serangkaian langkah regulasi yang diperkenalkan selama setahun terakhir. Pada November 2025, Bank Sentral menerbitkan aturan operasional pertama untuk penyedia layanan aset virtual, menetapkan standar yang mencakup tata kelola, pengendalian anti pencucian uang, partisipasi valuta asing, dan persyaratan operasional.

Awal tahun ini, Dewan Moneter Nasional Brasil mewajibkan platform kripto untuk mengikuti aturan kerahasiaan yang sebanding dengan yang diterapkan pada lembaga keuangan tradisional, termasuk kepatuhan terhadap Undang-Undang Pelengkap 105 tentang kerahasiaan bank.

Kerangka kehati-hatian terbaru ini juga menyusul aturan Juni yang mewajibkan perusahaan kripto yang mencari otorisasi atau perpanjangan lisensi untuk menyerahkan laporan audit independen yang disiapkan oleh profesional yang terdaftar di regulator sekuritas Brasil.

Seperti yang dilaporkan sebelumnya, audit tersebut meninjau pengendalian anti pencucian uang, prosedur kontra pembiayaan terorisme, pemisahan aset nasabah, manajemen risiko internal, dan program kepatuhan karyawan sebelum keputusan perizinan dibuat.

Regulator juga telah memperketat pengawasan di bidang lain selama tahun 2026. Pada Mei, Bank Sentral Brasil melarang penyedia valuta asing elektronik lintas batas yang diatur untuk menggunakan aset kripto dalam penyelesaian pembayaran internasional, sementara masih mengizinkan aset digital untuk diperdagangkan dan ditransfer di luar sistem pembayaran yang diawasi.

Baru-baru ini, jaksa federal mengingatkan partai politik bahwa sumbangan mata uang kripto tetap dilarang dalam kampanye pemilu karena aturan pembiayaan kampanye mengharuskan donor diidentifikasi secara jelas.