Rekomendasi saham AS hari ini｜#Micron: Trump menyebut, laporan keuangan adalah kartu truf

Trump berulang kali memuji Micron, penyebabnya adalah perusahaan mengeluarkan $250 juta untuk mendukung Trump Accounts, mencakup anak-anak karyawan dan komunitas tempat Micron berada.
Ini memberi Micron lapisan popularitas kebijakan buatan AS dan chip dalam negeri, tetapi uang ini adalah investasi perusahaan, berbeda dengan berapa banyak uang yang diperoleh dari menjual chip.
Yang benar-benar menopang MU adalah laporan keuangan, pendapatan Q3 $41,46 miliar, naik 346% tahun-ke-tahun, margin laba kotor yang disesuaikan 84,9%; panduan Q4 naik lebih lanjut menjadi $50 miliar, margin laba kotor sekitar 86%.
Server AI berebut HBM dan DRAM kelas atas, yang dikuasai Micron sekarang adalah kapasitas yang langka dan kekuatan penetapan harga.
Perusahaan ini juga mengalami perubahan, dulu membuat memori, keuntungan naik turun mengikuti harga; sekarang pelanggan menandatangani perjanjian jangka panjang di muka, mengunci jumlah dan harga, pendapatan lebih mudah diprediksi dari sebelumnya.
HBM4 sudah dikirim dalam jumlah besar, HBM4E diperkirakan produksi massal pada 2027, teknologi dan pesanan terus maju.
Risiko juga jelas, kenaikan harga memori tidak akan berlangsung selamanya, Micron masih akan terus memperluas produksi secara besar-besaran di tahun fiskal 2027, begitu pasokan Samsung dan SK Hynix menyusul, margin laba kotor bisa turun.
Harga saham naik lebih dari dua kali lipat dalam enam bulan, pasar sudah memperhitungkan banyak kabar baik sebelumnya.
Pendapat saya, Micron layak diikuti jangka panjang, jangan mengejar setelah laporan keuangan naik besar. Postingan Trump bisa mendatangkan lalu lintas, yang akhirnya menentukan harga saham adalah pengiriman HBM, harga memori, dan realisasi perjanjian jangka panjang.