Narasi baru PCB: ditekan harga dalam jangka pendek? tertunda dalam jangka menengah? bagaimana masa depannya?

Penyesuaian yang dihadapi PCB pada dasarnya adalah reaksi berlebihan pasar terhadap rumor negatif setelah kenaikan besar sebelumnya, bukan pembalikan fundamental industri yang substansial.

NVIDIA "memaksa penurunan harga 10%" telah diklarifikasi secara resmi sebagai rumor palsu, di baliknya ada kekhawatiran tersembunyi dari "存算光" terhadap pembagian capex; "Shenghong Technology menghambat pengiriman Rubin" tidak memiliki dukungan logika industri, tetapi dalam jangka menengah, kemungkinan penundaan pengiriman kyber masih ada dari segi teknis.

Saat ini, PCB kelas atas untuk server AI masih berada dalam kondisi kekurangan kapasitas, produsen PCB memiliki daya tawar yang kuat, penyedia cloud lebih fokus pada pengiriman yang stabil daripada sekadar menekan harga. Dalam jangka panjang, tren peningkatan PCB kelas atas yang didorong oleh AI tidak dapat diubah, gangguan teknis lebih merupakan alat tawar daripada perubahan fundamental yang sepenuhnya.