SoftBank berencana meluncurkan bisnis Neocloud di AS melalui SB Neo Inc., dengan target membangun infrastruktur AI sekitar 10 gigawatt. SoftBank Corp. memegang 51% saham, SoftBank Group memegang 49%, dan layanan diperkirakan baru akan tersedia pada tahun fiskal 2027.

Level 10 gigawatt berarti bukan sekadar memperluas beberapa ruang server, melainkan menjadikan daya komputasi AI sebagai infrastruktur seperti jaringan listrik dan telekomunikasi, dengan siklus pengembalian yang lebih panjang serta lebih sensitif terhadap suku bunga dan biaya energi.

Menariknya, pada hari yang sama saham konsep komunikasi optik dan penyimpanan AS mengalami koreksi kolektif sebelum pembukaan pasar. AXT turun sekitar 5%, beberapa produsen komponen optik dan penyimpanan turun lebih dari 3%-4%, optimisme pasar terhadap rantai "penjual sekop" ini jelas mereda.

Dari perspektif industri, ini lebih seperti memasuki "periode uji arus kas" infrastruktur AI: permintaan daya komputasi memang terus berkembang, tetapi modal mulai membedakan siapa yang benar-benar bisa mengubah aset berat menjadi arus kas stabil, dan siapa yang hanya ikut-ikutan bercerita. Perkembangan suku bunga dan biaya energi selanjutnya mungkin menjadi variabel kunci keberhasilan atau kegagalan proyek semacam ini.