1 Analis Wall Street Percaya Palantir Akan Lebih dari Dua Kali Lipat dalam Setahun. Apakah Dia Benar?

Palantir (PLTR +3.94%) saham telah mengecewakan sejauh ini di tahun 2026. Hingga penutupan hari Rabu, saham ini turun sekitar 30% year to date, dan turun sekitar 8% selama 12 bulan terakhir. Hal ini sangat mengecewakan setelah pengembalian mengesankan yang diberikan kepada investor dari tahun 2023 hingga 2025. Namun, masih banyak seruan agar saham Palantir memberikan pengembalian yang mencengangkan di tahun depan.

Saat ini, saham diperdagangkan sekitar $126 per saham, tetapi analis Bank of America (BAC +0.03%) Mariana Perez Mora memiliki target harga $255 per saham untuk saham tersebut. Itu adalah target harga satu tahun, dan Palantir jelas harus naik jauh sebelum bisa mencapai angka tersebut. Namun jika Bank of America dan Mora benar, saham ini akan lebih dari dua kali lipat dalam setahun ke depan.

Sumber gambar: Getty Images.

Valuasi Palantir mengarah pada kesimpulan yang berbeda

Palantir memulai sebagai perusahaan analitik data bertenaga AI. Awalnya, perangkat lunaknya dirancang khusus untuk digunakan oleh lembaga pemerintah dan militer. Ekspansi perusahaan untuk melayani klien komersial terjadi relatif baru. Meskipun kontrak pemerintah masih menjadi inti bisnisnya, Palantir telah berevolusi menjadi perusahaan AI generatif yang membantu bisnis menjalin solusi AI ke dalam operasi mereka.

Perluas

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Perubahan Hari Ini

(3.94%) $4.96

Harga Saat Ini

$130.69

Poin Data Kunci

$301B

Rentang Hari Ini

$128.28 - $132.87

Rentang 52 minggu

$106.37 - $207.52

Volume

1.9M

Rata-rata Vol

45.4M

Margin Kotor

84.07%

Hal ini menyebabkan pertumbuhan monster bagi Palantir, dan pertumbuhan pendapatan Q1 melonjak hingga 85% year over year. Namun itu mungkin puncaknya. Pandangan konsensus di kalangan analis Wall Street adalah bahwa tingkat pertumbuhan Palantir akan menurun menjadi 80% pada kuartal berikutnya dan mencapai 72% untuk tahun 2026 secara keseluruhan. Untuk tahun 2027, mereka memperkirakan pertumbuhan pendapatan 45%. Meskipun ini masih merupakan tingkat pertumbuhan yang kuat, namun tidak ada apa-apanya dibandingkan dengan apa yang ditunjukkan Palantir sekarang.

Itu masalah karena Palantir masih memiliki banyak optimisme tentang pertumbuhan masa depan yang sudah diperhitungkan dalam harga saham.

Karena ini adalah bisnis yang menguntungkan, alat terbaik untuk mengukur nilai Palantir adalah rasio harga terhadap laba (P/E) forward. Ini memperhitungkan proyeksi pertumbuhan 2026. Banyak saham teknologi besar diperdagangkan dalam kisaran 20 hingga 30 kali laba forward. Namun, Palantir jauh lebih mahal.

Data Rasio PE (Forward) PLTR oleh YCharts.

Palantir memiliki rasio 85 kali laba forward. Jadi, agar saham diperdagangkan pada 30 kali laba forward yang jauh lebih masuk akal, saham tersebut perlu menumbuhkan labanya sekitar 180% lebih dari pertumbuhan yang diharapkan pada tahun 2026. Itu memberi tahu saya bahwa potensi pertumbuhan beberapa tahun sudah diperhitungkan dalam harga sahamnya. Akibatnya, saya pikir lebih mungkin harga saham Palantir akan terus menurun seiring dengan penyesuaian kembali ekspektasi investor dengan kenyataan.

Saya tidak melihat masa depan di mana saham ini mencapai target harga 12 bulan Bank of America sebesar $255. Ini hanyalah satu ilustrasi lagi mengapa investor perlu melakukan analisis mendalam sendiri terhadap saham daripada secara buta mempercayai proyeksi harga analis Wall Street.