Saham Cloud Kecerdasan Buatan (AI) Ini Telah Mengalahkan Amazon, Microsoft, dan Google pada 2026. Ini Dapat Terus Melonjak Setelah Kenaikan 184%

Amazon, Microsoft, dan Google milik Alphabet telah mengalami permintaan yang kuat untuk penawaran komputasi awan yang berfokus pada kecerdasan buatan (AI), yang menyebabkan peningkatan signifikan dalam pesanan yang belum diselesaikan dan sisa kewajiban kinerja (RPO) mereka.

Ketiga raksasa teknologi ini, yang merupakan anggota Magnificent Seven, memiliki total pesanan yang belum diselesaikan sebesar $1,45 triliun pada kuartal pertama tahun 2026. Hal ini jelas menunjukkan permintaan yang luar biasa untuk menjalankan beban kerja AI di pusat data. Namun, saham Amazon, Microsoft, dan Alphabet mengalami kesulitan meskipun memiliki kontrak besar yang belum diselesaikan.

Sementara Amazon dan Alphabet telah naik 3% dan 6% tahun ini, saham Microsoft turun 21%. Namun, ada perusahaan komputasi awan lain yang mengalami lonjakan parabola pada harga sahamnya tahun ini. Saham DigitalOcean (DOCN 3,89%) naik luar biasa sebesar 184%.

Mari kita lihat mengapa hal itu terjadi dan periksa mengapa saham yang sedang naik daun ini belum selesai melonjak.

Sumber gambar: The Motley Fool.

Model bisnis DigitalOcean mendorong percepatan pertumbuhan

Seperti rekan-rekannya yang lebih besar, DigitalOcean menyediakan platform komputasi awan sesuai permintaan. Namun, perbedaan utama dalam model bisnisnya dari Amazon, Microsoft, dan Alphabet adalah bahwa penawarannya disesuaikan untuk usaha kecil dan menengah, perusahaan rintisan, dan pengembang. Tentu saja, ketiga raksasa teknologi yang saya bandingkan dengan DigitalOcean ini menguasai 62% pangsa pasar komputasi awan, tetapi perusahaan yang lebih kecil ini sedang menciptakan ceruk untuk dirinya sendiri.

Perluas

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Perubahan Hari Ini

(-3,89%) $-5,62

Harga Saat Ini

$138,96

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$15B

Rentang Hari

$137,28 - $142,43

Rentang 52 Minggu

$25,56 - $187,50

Volume

6,5K

Volume Rata-rata

4,1M

Margin Kotor

58,49%

Itu karena DigitalOcean mengklaim menawarkan platform sederhana dengan harga tetap yang dapat diprediksi kepada pelanggan, yang ideal untuk perusahaan kecil dan menengah yang ingin menghindari kerumitan dan menjaga biaya tetap terkendali saat menerapkan solusi AI. Secara khusus, DigitalOcean menawarkan 30 produk inti dibandingkan dengan ratusan penawaran yang tersedia di platform komputasi awan dari pesaingnya yang lebih besar. Ia menawarkan semua produknya di satu platform, sehingga lebih mudah untuk membangun, menyebarkan, dan menskalakan aplikasi AI.

Selain itu, sifat sederhana dari penawaran komputasi awannya berarti bahwa bisnis yang lebih kecil cenderung mendapatkan dukungan dan perhatian yang lebih baik. Yang terpenting, DigitalOcean mengklaim dapat mengurangi total biaya hingga 80% dibandingkan dengan hyperscaler tradisional. Ini mungkin menjelaskan mengapa pelanggan mulai membelanjakan secara agresif di platform komputasi awannya, terutama untuk menjalankan beban kerja AI.

Perusahaan mencatat bahwa pendapatan berulang tahunan (ARR) yang berfokus pada AI pada Q1 melonjak 221% year over year menjadi $170 juta. Itu secara signifikan lebih tinggi dari peningkatan 22% dalam ARR secara keseluruhan menjadi lebih dari $1 miliar. Lebih penting lagi, pelanggan DigitalOcean tidak hanya menyewa perangkat keras AI perusahaan tetapi juga menjalankan layanan inferensi di platformnya.

Secara khusus, ARR DigitalOcean dari layanan inferensinya meningkat sebesar 487% year over year pada Q1, menyumbang 64% dari ARR AI-nya. Perusahaan memperkirakan bahwa beban kerja inferensi AI akan menyumbang 80% dari daya komputasi di pusat data AI pada tahun 2030, naik dari sekitar 50% tahun lalu. Jadi, tidak akan mengejutkan jika lebih banyak pelanggan berbondong-bondong ke platform DigitalOcean untuk menjalankan beban kerja inferensi di masa depan.

Kabar baiknya adalah bahwa semakin menonjolnya DigitalOcean dalam infrastruktur cloud AI diperkirakan akan menghasilkan pertumbuhan yang lebih kuat bagi perusahaan, sebagaimana dibuktikan oleh peningkatan substansial dalam panduannya. DigitalOcean mengantisipasi peningkatan pendapatan sebesar 26% pada tahun 2026, diikuti oleh lonjakan yang jauh lebih kuat lebih dari 50% pada tahun 2027. Lebih baik lagi, analis mengantisipasi momentum solidnya akan berlanjut hingga tahun depan.

Data oleh YCharts

Tapi apakah saham ini masih layak dibeli?

Investor mungkin bertanya-tanya apakah membeli saham AI ini adalah ide yang bagus setelah kenaikan luar biasa di tahun 2026. Bagaimanapun, DigitalOcean sekarang diperdagangkan pada hampir 16 kali penjualan, jauh di atas rasio harga terhadap penjualan indeks Nasdaq Composite yang sarat teknologi sebesar 5,2.

Namun, percepatan pertumbuhan DigitalOcean membenarkan valuasi premium, terutama mengingat bahwa ia berada di awal kurva pertumbuhan yang luar biasa. Penyedia komputasi awan ini dapat mempertahankan pertumbuhan solidnya di luar beberapa tahun ke depan, didorong oleh meningkatnya permintaan untuk inferensi AI. Dengan asumsi ia dapat mencapai pertumbuhan pendapatan bahkan 20% pada tahun 2029 dan 2030, pendapatan DigitalOcean bisa mencapai $3,53 miliar pada akhir dekade ini.

Jika saham diperdagangkan pada 10 kali penjualan pada saat itu, kapitalisasi pasarnya bisa mencapai $35 miliar, yang menyiratkan potensi kenaikan 141% dari level saat ini. Jadi, belum terlambat bagi investor untuk membeli saham pertumbuhan ini karena masih memiliki potensi kenaikan yang luar biasa.