Saya Baru Saja Memprediksi Bahwa DigitalOcean Akan Menjadi Multibagger Pada Tahun Depan, dan Sahamnya Melonjak 40% Setelah Laporan Pendapatannya. Apakah Saham AI Ini Masih Layak Dibeli?

Saham perusahaan komputasi awan DigitalOcean (DOCN 3,89%) melonjak 40% pada tanggal 5 Mei setelah perusahaan merilis hasil yang sangat baik untuk kuartal pertama tahun 2026, dan siapa pun yang mengikuti model bisnis perusahaan mungkin tidak sepenuhnya terkejut dengan lonjakan besar ini.

Faktanya, baru beberapa hari yang lalu saya memperkirakan saham DigitalOcean bisa menjadi multibagger pada akhir tahun 2026. Jadi, mudah untuk melihat mengapa investor berbondong-bondong ke saham awan ini setelah melaporkan lonjakan signifikan dalam pendapatan AI kuartal lalu dan menaikkan panduan tahun 2027 mereka.

Mari kita lihat lebih dekat apa yang berhasil untuk DigitalOcean dan periksa apakah saham teknologi yang sedang naik daun ini memiliki ruang untuk kenaikan lebih lanjut.

Sumber gambar: Getty Images.

AI telah mempercepat pertumbuhan DigitalOcean

DigitalOcean mengoperasikan platform komputasi awan sesuai permintaan, terutama melayani perusahaan rintisan, pengembang, dan usaha kecil. Fokus perusahaan untuk membuatnya lebih sederhana dan lebih murah bagi perusahaan kecil untuk menerapkan dan menskalakan aplikasi AI di cloud menjelaskan mengapa permintaan untuk penawaran AI mereka meningkat.

Perluas

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Perubahan Hari Ini

(-3,89%) $-5,62

Harga Saat Ini

$138,96

Poin Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$15B

Rentang Hari

$137,28 - $142,43

Rentang 52 Minggu

$25,56 - $187,50

Volume

6.5K

Rata-rata Vol

4,1M

Margin Kotor

58,49%

Pendapatan tahunan berjalan (ARR) DigitalOcean dari pelanggan AI melonjak 221% tahun ke tahun pada Q1 menjadi $170 juta. Ini jauh di atas pertumbuhan ARR keseluruhan sebesar 22% pada kuartal lalu. Fokus DigitalOcean pada menawarkan platform komputasi awan ujung ke ujung untuk menjalankan kecerdasan buatan (AI) agen dan aplikasi inferensi dengan cara yang lebih hemat biaya dan sederhana, diterima oleh pelanggan.

Pelanggan DigitalOcean dapat menyewa infrastruktur komputasi awan, termasuk komputasi, penyimpanan, dan jaringan, dari perusahaan. Pada saat yang sama, solusi perangkat lunak sebagai layanan (SaaS) mereka memungkinkan mereka untuk membangun, menerapkan, dan menskalakan aplikasi AI. Perlu dicatat bahwa layanan inferensi DigitalOcean terbukti sangat populer. ARR untuk layanan inferensi perusahaan meningkat sebesar 487% tahun ke tahun pada Q1.

Manajemen DigitalOcean yakin bahwa adopsi aplikasi inferensi AI yang terus meningkat akan menjadi angin ekor jangka panjang bagi perusahaan. Ini menjelaskan mengapa DigitalOcean membangun lebih banyak pusat data untuk menangkap peluang pasar akhir yang tersedia. Perusahaan berencana menambah 31 megawatt (MW) kapasitas pusat data tahun ini, diikuti oleh 60 MW lainnya pada tahun 2027 dan 2028.

Kapasitas baru ini akan membantu mempercepat pertumbuhan DigitalOcean, terutama mengingat bahwa backlog pendapatan mereka sekarang tumbuh dengan kecepatan yang sehat. Perusahaan melaporkan peningkatan 17,3 kali lipat dalam sisa kewajiban kinerja (RPO) kuartal lalu menjadi $243 juta, yang jauh di atas peningkatan 22% dalam pendapatan menjadi $258 juta.

RPO adalah nilai total kontrak yang belum dipenuhi oleh perusahaan pada akhir suatu periode. Pertumbuhan eksponensial dalam metrik ini menunjukkan bahwa pertumbuhan DigitalOcean siap untuk dipercepat, yang menjelaskan mengapa mereka secara signifikan menaikkan panduan mereka.

DigitalOcean sekarang memperkirakan pertumbuhan pendapatan 26% pada tahun 2026, naik dari perkiraan sebelumnya sebesar 21%. Namun, mereka melihat lonjakan signifikan lebih dari 50% dalam pendapatan pada tahun 2027, jauh di atas pertumbuhan 30% yang mereka pandu pada bulan Februari tahun ini. Tetapi apakah perkiraan yang ditingkatkan ini cukup untuk memberikan keuntungan lebih?

Investor masih bisa mengharapkan kenaikan substansial

Saham DigitalOcean sudah naik 223% pada tahun 2026 pada saat penulisan ini. Namun, saham ini bisa terus naik, karena panduan mereka dengan jelas menunjukkan pertumbuhan yang lebih kuat ada di depan untuk perusahaan. Ini menjelaskan mengapa analis secara signifikan menaikkan ekspektasi pertumbuhan pendapatan mereka.

Data oleh YCharts

Jangan heran jika DigitalOcean akhirnya melampaui ekspektasi pertumbuhan Wall Street. Tetapi bahkan jika mereka mencapai pendapatan $2,47 miliar pada tahun 2028 dan diperdagangkan pada 10 kali penjualan pada saat itu, diskon dari rasio harga terhadap penjualan saat ini sebesar 18,6, kapitalisasi pasar mereka bisa melonjak menjadi $25 miliar. Itu menunjukkan potensi keuntungan 47% dari kapitalisasi pasar saat ini.

Tentu saja, saya berasumsi bahwa DigitalOcean akan diperdagangkan dengan premi terhadap rata-rata sektor teknologi AS sebesar 7,5 setelah tiga tahun, tetapi ini dapat dibenarkan oleh kemampuan perusahaan untuk menumbuhkan pendapatan jauh lebih cepat dari ekspektasi analis. Jadi, Anda masih bisa mempertimbangkan untuk menambahkan saham cloud ini ke portofolio Anda karena saham ini siap memberikan kenaikan lebih lanjut.