Goldman Sachs Melihat "Penerbangan menuju Kualitas" di Kecerdasan Buatan (AI). Saham Ini Cocok untuk Tahun 2026.

Jika Anda merasa euforia yang pernah melingkupi saham-saham industri kecerdasan buatan (AI) telah bergeser menjadi sesuatu yang lebih selektif, Anda tidak salah sangka. Investor dan analis akhirnya mulai bertanya kapan—atau bahkan apakah—keuntungan dari investasi besar di AI akan tiba. Jika tidak ada jawaban yang jelas dan baik, pasar akan beralih ke prospek yang lebih menjanjikan. Seperti yang digambarkan oleh lembaga riset investasi Goldman Sachs, kita sedang mengalami "pelarian menuju kualitas."

Tentu saja, banyak perusahaan menawarkan kualitas yang memadai, mengubah permintaan akan kecerdasan buatan menjadi pendapatan nyata dan keuntungan nyata. Namun, ada satu perusahaan yang bisa dibilang memberikan keseimbangan terbaik antara risiko, imbal hasil, dan keandalan. Perusahaan itu adalah DigitalOcean (DOCN 2,70%).

Apa yang membuat DigitalOcean begitu istimewa?

Jelas bukanlah nama yang dikenal luas seperti Nvidia, Palantir Technologies, atau beberapa raksasa kecerdasan buatan lainnya. Faktanya, besar kemungkinan Anda belum pernah mendengarnya. Namun, ada juga kemungkinan besar Anda pernah mendapatkan manfaat dari layanannya tanpa menyadarinya.

DigitalOcean menawarkan akses ke pusat data yang mendukung AI. Perusahaan game online Cheddar, platform otomatisasi alur kerja Scribe, dan penyedia layanan manajemen pengiriman video digital Cerberus hanyalah beberapa pelanggan yang mengandalkan teknologi kelas atas DigitalOcean.

Perluas

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Perubahan Hari Ini

(-2,70%) $-3,91

Harga Saat Ini

$140,67

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$15B

Rentang Hari Ini

$137,28 - $142,43

Rentang 52 Minggu

$25,56 - $187,50

Volume

6K

Rata-rata Vol

4,1M

Margin Kotor

58,49%

Dan itulah kunci dari tesis bullish di sini. Meskipun sekilas DigitalOcean tidak terlihat terlalu berbeda dari pemilik/operator pusat data lainnya, sebenarnya berbeda. Perbedaan utama di antaranya adalah kemudahan penggunaan platform ini, memungkinkan pelanggan membuat solusi yang relatif kompleks hanya dengan satu (atau dua) klik.

Solusi teknologi yang paling dipasarkan adalah yang disebut "droplet", atau lingkungan komputasi virtual yang hanya perlu ada untuk waktu yang sangat singkat. Perusahaan menawarkan penagihan per detik untuk droplet, memberikan keterjangkauan yang luar biasa dibandingkan dengan solusi dan praktik penagihan perusahaan infrastruktur lainnya. Namun, mungkin aspek yang paling menarik dari penawaran perusahaan ini adalah teknologi Gradient AI-nya yang dibangun khusus untuk inferensi.

Inferensi, dalam istilah paling sederhana, adalah jenis pembelajaran mesin yang relatif baru. Iterasi awal kecerdasan buatan bergantung pada akses ke sejumlah besar informasi yang diketahui hanya untuk mengembalikan sebagian darinya kepada pengguna sesuai permintaan. Dengan inferensi, platform AI mencari cara untuk merespons permintaan tanpa akses ke semua informasi yang relevan dengan menyimpulkan apa yang mereka bisa berdasarkan informasi yang mereka miliki.

Sumber gambar: Getty Images.

Tentu saja, DigitalOcean juga menawarkan semua solusi infrastruktur kecerdasan buatan yang lebih dasar yang Anda harapkan dari salah satu nama paling produktif di industri ini.

Angka masa lalu dan proyeksi menceritakan kisahnya

Namun, apakah DigitalOcean benar-benar menghadirkan kualitas yang dibicarakan Goldman saat ini?

Angka-angka tentu menunjukkan bahwa iya. Pendapatan kuartal lalu sebesar $242 juta naik 18% tahun ke tahun, mempercepat tingkat pertumbuhan pendapatan setahun penuh sebesar 15% menjadi $901 juta. Analis memperkirakan pertumbuhan penjualan akan terus berakselerasi hingga tingkat lebih dari 21% tahun ini—dengan proyeksi pendapatan tahun 2026 saat ini berada di bawah $1,1 miliar—sebelum berakselerasi menjadi pertumbuhan 30% tahun depan ketika perusahaan diperkirakan akan melaporkan pendapatan lebih dari $1,4 miliar. Itu mengesankan, meskipun tidak terlalu tidak biasa untuk segmen industri kecerdasan buatan ini saat ini.

Yang membuat DigitalOcean begitu menonjol saat ini adalah bahwa perusahaan ini telah, sedang, dan diperkirakan akan tetap semakin menguntungkan. Meskipun penyesuaian non-GAAP terhadap prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP), bersama dengan rencana untuk melakukan investasi serius dalam kapasitas, membuatnya agak sulit untuk menentukan secara pasti berapa banyak kemajuan laba bersih yang sebenarnya dicapai di sini, mundur selangkah dan melihat prospek jangka panjang mengonfirmasi bahwa setidaknya sebagian besar analis berpikir perusahaan ini berada di jalur yang benar.

Sumber data: MarketWatch dan Simply Wall St. Grafik oleh penulis.

Dan angin pendukung yang diperlukan tentu masih ada. Meskipun sejumlah saham kecerdasan buatan saat ini sedang dihukum karena gagal memenuhi hype, kebutuhan akan keberadaan dan pertumbuhan bisnis ini tidak dipertanyakan. Faktanya, terlepas dari turbulensi baru-baru ini yang dialami banyak saham AI saat investor memikirkan kembali nilai jangka panjang yang sebenarnya dari perusahaan yang mendasarinya, Global Market Insights memperkirakan bisnis pusat data AI global akan tumbuh pada tingkat tahunan rata-rata lebih dari 35% hingga tahun 2034.

Yang terbaik dari yang terbaik

Ini bukan satu-satunya nama "berkualitas" dari industri kecerdasan buatan yang layak dimiliki saat ini. Ada yang lain. Namun, DigitalOcean menawarkan keseimbangan yang sangat menarik antara risiko, imbal hasil, dan keandalan—serta potensi kenaikan jangka panjang—yang sebagian besar prospek lainnya tidak miliki saat ini.

Kemerosotan bulan Februari mungkin merupakan semua diskon yang akan Anda lihat dari saham ini untuk sementara waktu, terutama mengingat target harga satu tahun konsensus analis sebesar $75, yang lebih dari 20% di atas harga saham saat ini. Jangan terlalu memikirkan hal ini.