Narasi baru PCB: harga ditekan dalam jangka pendek? Tertunda dalam jangka menengah? Bagaimana masa depannya?

Penyesuaian yang dihadapi PCB pada dasarnya merupakan reaksi berlebihan pasar terhadap rumor negatif setelah kenaikan harga yang signifikan sebelumnya, bukan perubahan fundamental dalam fundamental industri.

Klaim "NVIDIA memaksa penurunan harga 10%" telah diklarifikasi secara resmi sebagai rumor palsu, di baliknya ada kekhawatiran tersembunyi tentang pembagian capex dari "penyimpanan, komputasi, dan optik"; "Shenghong Technology menghambat pengiriman Rubin" tidak memiliki dukungan logika industri, tetapi dalam jangka menengah, kemungkinan teknis penundaan pengiriman Kyber masih ada.

Saat ini, PCB kelas atas untuk server AI masih dalam kondisi kekurangan kapasitas, sehingga produsen PCB memiliki daya tawar yang kuat, dan penyedia cloud lebih fokus pada pengiriman yang stabil daripada sekadar menekan harga. Dalam jangka panjang, tren peningkatan PCB kelas atas yang didorong oleh AI tidak dapat diubah, gangguan teknis lebih merupakan faktor pergerakan daripada perubahan fundamental yang menyeluruh.