Banyak teman bertanya kepada saya, apakah perlu takut dengan situasi pasar seperti ini. Saya pikir pertama-tama lihat apa yang Anda beli. Jika Anda membeli saham biasa dari perusahaan berkualitas yang Anda yakini dalam jangka panjang atau LEAP Call yang akan jatuh tempo sekitar satu tahun, saya rasa tidak perlu terpengaruh oleh fluktuasi jangka pendek. Sekarang valuasi pasar tidak mahal, laba perusahaan masih terus tumbuh, dan logika jangka panjang AI tidak menunjukkan tanda-tanda terbantahkan. Selama logika dasar ini tidak berubah, bagaimanapun pasar bergerak dalam jangka pendek, itu hanya proses bagi posisi jangka panjang.

Saya tidak terlalu menyarankan untuk melakukan posisi besar pada opsi jangka pendek. Saya melihat komentar, banyak orang bertanya kepada saya: "Bagaimana pergerakan saham beberapa hari ke depan?" "Apakah saya harus terus memegang Call ini?" "Apa yang harus dilakukan jika turun?" "Apakah sekarang saatnya kabur?" Saya tidak menyarankan posisi besar pada opsi jangka pendek, ini kebiasaan buruk. Opsi jangka pendek tidak hanya perlu memperkirakan arah, tetapi juga waktu dan volatilitas. Hanya beberapa hari pasar berfluktuasi, perubahan nilai waktu dan IV bisa memakan keuntungan. Jadi saran saya selalu posisi jangka panjang setidaknya 90% dari total posisi, sisanya 10% bisa Anda gunakan untuk melatih sense pasar, melakukan event-driven atau trading jangka pendek. Dengan begitu, meskipun pasar jangka pendek bergejolak, itu tidak akan mempengaruhi mental secara keseluruhan karena naik turun satu atau dua hari. Tentu saja, jika ada yang ingin bertanya tentang analisis teknikal saham jangka pendek, saya juga akan dengan sabar menjawab.

Setelah membeli posisi jangka panjang saya, saya jarang melihatnya kecuali untuk menyesuaikan portofolio. Karena saya percaya S&P akan mencapai 8000–8200 akhir tahun ini, dan setidaknya 9000 tahun depan, jadi saya lebih suka menghabiskan waktu untuk meneliti industri. Banyak orang bertanya mengapa saya setiap hari memposting analisis teknikal. Saya berbagi grafik lilin bukan untuk jual tinggi beli rendah setiap hari, tetapi untuk membantu Anda menemukan waktu yang lebih baik untuk menambah posisi, dan juga untuk menjelaskan, memberi tahu Anda mengapa pasar turun, mengapa naik, posisi mana yang berisiko tinggi, posisi mana yang layak diperhatikan. Alokasi jangka panjang saya pada dasarnya mencakup setiap rantai industri dan hambatan penting AI, termasuk penyimpanan, GPU, interkoneksi optik, pengemasan canggih, ASIC, CPU, Physical AI, pendingin cair, listrik, energi nuklir, CXL, peralatan semikonduktor, perangkat lunak, dan fintech. Setiap arah akan dialokasikan sedikit. Yang terbesar adalah SPY LEAP Call, NVDA, TSM, Tesla, DRAM, dan MRVL. Proporsi arah lain kurang lebih sama. Saya juga selalu menyisihkan sebagian uang tunai untuk menambah posisi ketika peluang lebih baik muncul di pasar.

Kemarin saya juga memposting artikel yang saya tulis pada 7 Mei, saat itu saya menilai MRVL memiliki peluang mencapai di atas $300 pada akhir tahun, dan ALAB berpeluang mencapai di atas $450, tidak menyangka pada bulan Juni sudah tercapai lebih awal. Saya pikir memilih saham yang tepat sebenarnya banyak orang bisa melakukannya, yang sulit adalah apakah bisa bertahan. Pengalaman terbesar saya adalah dalam gelombang industri jangka panjang seperti AI, memegang perusahaan yang benar-benar baik akan menghasilkan lebih banyak daripada sering bertransaksi. Seringkali, menjadi bodoh, percaya teguh pada masa depan AI, dengan sabar memegang aset inti sejati dalam rantai industri, keuntungan malah bisa melebihi mereka yang daily chasing up and down. Tentu saja, ini hanya cara investasi saya, bukan saran investasi. Jika Anda seperti saya percaya pada tren jangka panjang AI, saya pikir saham setidaknya bisa dipegang sampai akhir tahun ini. Posisi jangka panjang saya rencanakan setidaknya dipegang sampai akhir tahun depan.