Nomura memperingatkan bahwa siklus semikonduktor AI masih jauh dari puncaknya, dan pada paruh kedua tahun 2026 mungkin akan terjadi ketidakcocokan rantai pasokan yang "epik". Seiring dengan terus meluasnya belanja modal oleh penyedia cloud, kekurangan komponen seperti kemasan canggih, PCB, dan CCL akan mendorong kenaikan harga dan perbaikan laba.