野村反驳“半导体见顶论”:“史诗级缺口”将至 涨价与盈利上修仍是最大催化剂

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung
火星财经消息,野村 memperingatkan bahwa siklus semikonduktor AI masih jauh dari puncaknya, dan pada paruh kedua tahun 2026 mungkin akan terjadi "ketidakcocokan rantai pasokan yang epik". Seiring dengan terus meluasnya belanja modal perusahaan cloud, kekurangan komponen seperti kemasan canggih, PCB, dan CCL akan mendorong kenaikan harga dan perbaikan laba. Meskipun TSMC secara agresif memperluas kapasitas kemasan skala wafer, hambatan pasokan yang sebenarnya akan bergeser ke substrat skala wafer (WoS) serta komponen yang lebih kecil seperti papan sirkuit cetak (PCB) dan laminasi berlapis tembaga (CCL). Kekurangan struktural ini secara langsung akan memperburuk fluktuasi harga di pasar jangka pendek, tetapi juga menegaskan keberlanjutan jangka panjang dari siklus ini. (Cailianshe)
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • Komentar
  • Posting ulang
  • Bagikan
Komentar
Tambahkan komentar
Tambahkan komentar
Tidak ada komentar
  • Disematkan