AI boom dan tekanan biaya: ASE dikabarkan akan menaikkan harga pengemasan canggih sebesar 20% lagi

Seiring aplikasi AI mendorong permintaan semikonduktor dengan kuat dan kapasitas pengemasan canggih semakin ketat, baik pemain utama maupun rumah pengemasan dan pengujian skala kecil hingga menengah kini beroperasi hampir pada utilisasi penuh, dan perusahaan-perusahaan yang terlibat secara agresif memperluas kapasitas sebagai respons. Dengan meningkatnya biaya bahan baku, biaya investasi jangka panjang yang lebih tinggi, dan kekurangan pasokan yang semuanya bertemu, tersiar kabar di seluruh industri bahwa ASE Holdings (3711) kembali menyesuaikan kutipan pengemasannya, dengan kenaikan melebihi 20 persen. Pasar memperkirakan rumah pengemasan dan pengujian lainnya akan mengikuti dengan kenaikan berturut-turut yang mencerminkan kondisi yang terlalu panas saat ini. (ASE menolak berkomentar mengenai rumor pasar.)
Dalam gelombang pengemasan canggih yang dipimpin oleh AI, ASE Holdings memainkan peran pendorong yang penting. Seiring TSMC (2330) berjuang untuk menjaga kapasitas CoWoS-nya sejalan dengan permintaan dan pangsa outsourcing terus meningkat, volume pengemasan pada substrat (oS) dan pengujian wafer (CP) yang diambil ASE terus bertambah. Menurut sumber industri, putaran kenaikan harga ini mencakup pengemasan canggih seperti CoWoS dan FoCoS, termasuk pelanggan AS kelas atas, dan mencapai kenaikan maksimum lebih dari 20 persen.
Mengenai strategi penetapan harga, Chief Operating Officer ASE Holdings Tien Wu menanggapi dalam wawancara media tepat setelah rapat pemegang saham tahun ini (2027) bahwa kenaikan harga adalah masalah yang sangat sensitif dan secara luas dapat dilihat dari beberapa dimensi. Yang pertama mencerminkan kenaikan harga bahan baku, dan kenaikan semacam ini memiliki kebutuhannya sendiri. Yang kedua mencerminkan jumlah investasi yang semakin besar dan pertimbangan seputar biaya investasi.
Wu menambahkan bahwa belanja modal ASE sebelumnya sekitar 2 miliar dolar per tahun, naik menjadi 5,3 miliar dolar tahun lalu (2025), dan telah dinaikkan menjadi 8,5 miliar dolar tahun ini, dengan kemungkinan kenaikan lebih lanjut tidak dikecualikan ke depan. Ini juga merupakan bagian dari struktur biaya. Mengenai pengambilan sikap harga sebagai respons terhadap ketidakseimbangan pasokan dan permintaan pasar, ia mengatakan pandangan berbeda dari satu orang ke orang lain, dan perusahaan lebih memilih untuk memberikan ruang bagi penilaian tim manajemen sendiri.
Wu juga menekankan bahwa menjalankan bisnis tidak bisa hanya tentang jangka pendek tetapi harus melihat jangka panjang. Pusat data berkinerja sangat baik saat ini, tetapi perusahaan juga harus memikirkan investasi dalam gelombang aplikasi berikutnya seperti ekonomi riil AI, elektronik otomotif, dan humanoid. Penyesuaian harga karena itu harus menyeimbangkan masa depan bersama dengan kerja sama erat dengan pelanggan, kepercayaan pelanggan, dan kepercayaan investasi jangka panjang.
$ASX